Как новичку подобрать правильного брокера для первых инвестиций?

Виды брокеров

На сегодняшний день брокеров можно разделить на три основные категории:

• большие брокерские дома,
• маленькие инвестиционные компании
• и банки.

Важно понимать, что брокерский бизнес отличается от банковского на фундаментальном уровне: банки имеют процентный доход по кредитам и завязаны на платежеспособность своих клиентов. Если клиенты перестают оплачивать свой долг – у кредитной организации начинаются проблемы, регулятор начинает пристально следить за балансом такого банка, что может привести к отзыву лицензии. Модель бизнеса брокеров кардинально отличается, ведь брокер – посредник между инвестором и биржей и получает комиссию за организацию сделок. Рисков здесь гораздо меньше, однако они есть. Недобросовестная инвестиционная компания может попытаться вывести активы клиентов через сделки репо. Это происходит крайне редко, но всё же я бы рекомендовал отдать предпочтение крупным проверенным контрагентам с хорошей репутацией.

Что касается комиссий – бизнес глобально идёт в сторону клиента. Инвестиции давно перестали быть люксовой услугой как на западе, так и в России, компании охотно предоставляют услуги массовому потребителю, а значит и тарифы становятся всё более демократичными. Обычно за сделку с акциями брокер берет несколько сотых процента, что при формировании долгосрочного портфеля не оказывает существенного влияния на финансовый результат. А вот в тех случаях, когда подход инвестора носит спекулятивный характер (десятки сделок в день), необходимо тщательно изучить тарифную сетку.

Тарифные сетки

На что стоит обратить внимание при выборе тарифа? Тариф подбирается под инвестиционную стратегию. Если инвестор формирует портфель на несколько лет – заплатить даже 0.3% за сделку приемлемо. При этом тариф может содержать неторговые комиссии (депозитарные, за ведение счета и так далее), при размере активов до 100 000 рублей это может оказывать существенное влияние на результат.

Но сегодня комиссии не являются краеугольным камнем при выборе контрагента для работы на бирже. Самое главное – набор сервисов и технологий, доступных инвестору при работе с конкретной компанией. Ведь новичок, приходя на биржу, сталкивается с главным вопросом: что купить?

Ответить на этот вопрос помогут рекомендационные сервисы и готовые инвестиционные решения на брокерском счете клиента. Важно, чтоб сервис можно было подключить online. Далее инвестору стоит определиться с целью своих инвестиций (самые частые – заработать больше, чем по депозиту, получить повышенную доходность на временном горизонте 1-5 лет, сформировать долгосрочный портфель), и понять, как много времени и желания есть на управление своим портфелем. Сейчас существуют платформы (например fintarget.ru), которые предоставляют множество различных торговых стратегий, клиент может исполнять их самостоятельно, получая рекомендации, или автоматически, если нет времени и желания нажимать на кнопки. Такой сервис облагается повышенной комиссии, однако профессиональный риск-менеджмент и качественная экспертиза – стоят того.

Подведём итоги

Подытожим: наиболее безопасный вариант – крупные брокеры и банки. Если инвестор знает, какие конкретно ценные бумаги он планирует купить – выбирает тариф, исходя из своей стратегии.

Если же инвестор – новичок и собственной экспертизы недостаточно для составления портфеля – я рекомендую воспользоваться аналитическими мощностями крупного брокера с большим стажем на фондовом рынке.