Куда вложить деньги – выбираем между покупкой акций и ПИФами

ПИФ и пакет акций: две стороны одной медали

Еще 10 лет назад позволить себе купить акции крупных компаний и получать высокую прибыль от увеличения их стоимости могли только профессиональные инвесторы, имеющие значительный капитал. Сейчас же любой россиянин, имеющий несколько тысяч рублей сбережений, может попробовать свои силы на рынке акций. Такую возможность дают инвестиционные фонды, аккумулирующие средства тысяч вкладчиков и затем приобретающие на них крупные пакеты акций.

Как мы видим, желающему инвестировать в акции человеку предлагается два варианта:

• Приобретение акций определенной компании или пакета ценных бумаг нескольких организаций и самостоятельное проведение операций – пассивное получение дохода либо активное управление (продажа, покупка, капитализация либо вывод средств и т.д.). Купить акции можно у брокеров финансового рынка, в том числе удаленно;
• Вступление в паевой фонд (ПИФ), специалисты которого на профессиональном уровне будут управлять вашими средствами. В данном варианте от инвестора не нужно значительных вложений и знаний, однако требуется определенная степень доверия к ПИФу. Купить пай можно как в офисе продаж, так и удаленно, открыв личный кабинет на сайте фонда.

По сути оба варианта – это две стороны одной медали. В обоих случаях ваши вложения принесут прибыль от того, что будут повышаться в стоимости купленные акции. Однако в первом случае вы сами определяете, какие акции купить и в какой пропорции распределить вложения в пакете, во втором все решения за вас принимают специалисты ПИФа, а вам остается лишь получать доход.

Чтобы сделать окончательный выбор, необходимо узнать особенности и преимущества каждого вида инвестиций. Вначале поговорим о том, что такое ПИФы и как в них инвестировать.

ПИФы – преимущества и недостатки

Довольно часто наши соотечественники, не знающие особенностей финансового рынка, считают ПИФы чем-то вроде финансовых пирамид, например, печально известного «МММ». На такие ассоциации обычно наводит реклама фондов, а также обещаемая высокая доходность при небольших вложениях. Стоит понимать, что ПИФ весьма далеки от пирамид, а выгода от инвестиций в них получается не за счет привлечения все новых и новых 2вкладчиков», а из-за грамотной работы на рынке акций.

Итак, ПИФ – это инвестиционный фонд, основным капиталом которого являются купленные пайщиками доли (паи). Собранные таким способом средства ПИФ инвестирует в разные инструменты. В зависимости от сферы деятельности фонда это могут быть:

• Пакеты акций российских и зарубежных компаний (как отраслевые, так и диверсифицированные);
• Недвижимость, в том числе на стадии строительства – для перепродажи;
• Золото и другие драгоценные металлы и т.д.

Большинство ПИФов используют в структуре вложений не один и не два инструмента, а сразу несколько, чтобы снизить риск и обеспечить стабильное повышение стоимости паев.

Если вы раздумываете, стоит ли покупать пай в ПИФе, рекомендуем ознакомиться с их преимуществами:

• Низкая стоимость пая – от 2-3 до нескольких сотен тысяч рублей в зависимости от инструментов инвестиций, востребованности, количества пайщиков;
• Можно получить высокий доход, несоизмеримый с банковскими депозитами;
• Пайщику не приходится самостоятельно управлять инвестициями – за него работают опытные аналитики;
• Абсолютная прозрачность работы – деятельность паевых фондов жестко регламентируется и контролируется государством;
• В открытых фондах паи можно продать в любой момент, зафиксировав доходность (в отличие от депозитов, в которых досрочное закрытие вклада ведет к потере процентов);
• Удобное и выгодное для пайщика налогообложение – уплачивать НДФЛ или налог на прибыль нужно только в момент продажи пая (если зафиксирована прибыль), тогда как увеличение стоимости пая во время работы с ним не влечет за собой обязанности платить налог;
• Даже в небольших вкладах структура диверсифицирована, а значит, снижен риск убытков.

Разумеется, ПИФы, как и любой другой финансовый инструмент, имеют и ряд недостатков:

• Высокие комиссии управляющей компании за работу с паем – до 3-5% от стоимости доли в год. При этом выплата ведется даже тогда, когда пай снижается в цене;
• Значительный спред (разница) между ценой покупки и ценой продажи в каждый момент времени;
• Комиссии (скидки и надбавки) за покупку или погашение пая;
• Риск выше, чем при размещении депозитов;
• Доход можно получить только при средне- или долгосрочном размещении средств, покупка паев на короткие сроки нерентабельна – доход, как правило, не покрывает издержки и комиссии;
• За счет жестких требований к портфелю УК не имеет права продавать все убыточные акции, за счет чего возможный доход может снижаться.

Как мы видим, ПИФы очень удобны, особенно начинающим инвесторам, которые не имеют специальных знаний и не готовы делать крупные вложения средств. Однако значительные комиссии, которые ПИФ взимает за свою работу, могут сильно уменьшить прибыль от сделок.

Как вступить в ПИФ

Итак, если вы определились с выбором и хотите купить пай в инвестиционном фонде, сделать это несложно. Мы рекомендуем начинать с проверенных фондов с хорошей репутацией и долгим сроком работы – так ваши деньги будут в безопасности. Сегодня все крупные банки, финансовые группы и инвестиционные компании имеют целый ряд предложений по ПИФам, причем они разделены по уровню ожидаемой доходности, отраслевому признаку, рискованности вложений.

Среди наиболее известных российских управляющих компаний можно назвать:

• Сбербанк – Управление активами;
• ВТБ Капитал;
• Райффайзен Капитал;
• Апрель Капитал;
• Открытие и многие другие.

Кроме того, можно воспользоваться и предложениями зарубежных инвестиционных фондов – развитие телекоммуникаций дает возможность управлять своими вложениями на удаленной основе и получать выгоду от приобретения акций в иностранных компаниях.

Чтобы принять окончательное решение и выбрать фонд, специалисты рекомендуют воспользоваться профессиональными рейтингами ПИФов, где аналитиками собраны данные по всем предложениям, фактической и ожидаемой доходности даны прогнозы на будущее. Руководствуясь такими обзорами и собственной интуицией, можно без труда подобрать ПИ по своему вкусу:

• Низкорискованный, который принесет небольшой, но стабильный доход (до 10-12% годовых);
• Сбалансированный со средним уровнем дохода (12-15% годовых) и риска;
• Высокорискованный с наиболее крупной ожидаемой доходность ((до 25-30% годовых).

Купить пай в ПИФе можно тремя способами:

• Путем личного визита в офис инвестиционного фонда и оформления необходимой документации;
• На сайте управляющей компании – путем регистрации личного кабинета и размещения средств на депозите (такую возможность предоставляют, например, Сбербанк, Открытие);
• Через профессионального агента, сотрудничающего с рядом УК – очень удобно при активной покупке/продаже многочисленных паев. Но в этом случае нужно быть готовым к тому, что комиссии агента дополнительно снизят уровень прибыли.

При покупке пая обратите особое внимание не только на уровень доходности и риска, но и на другие факторы – наличие офисов УК в вашем городе, уровень комиссий и других издержек, удобство управления в личном кабинете, возможность быстро реализовать пай или обменять его на другой.

Самостоятельное управление пакетом акций – риски и выгоды

Самостоятельная покупка и продажа акций может стать идеальным решением, если вы имеете хотя бы начальные знания в работе на финансовом рынке и готовы учиться дальше. При инвестициях вы акции только вы решаете вопросы о продаже или покупке тех или иных финансовых инструментов, а значит, напрямую влияете на свой доход.

Преимущества владения портфелем акций:

• Активное управление портфелем ценных бумаг позволяет получить высокий доход либо стабильную прибыль в зависимости от выбранной стратегии;
• Нет необходимости выплачивать большие комиссии управляющей компании;
• Портфель максимально ликвиден – вы в любой момент можете продать все акции или определенную их часть, тогда как в случае с ПИФами требуется реализация паев, которая не всегда возможна и не оказывает влияния на структуру портфеля;
• Возможность мгновенно реагировать на событие и меняющуюся ситуацию на рынке – частный инвестор в своих действиях не связан нормативами и требованиями закона, как ПИФ.

Однако стоит учитывать и недостатки:

• Необходимость профессиональных знаний, «чутья» и постоянного обучения;
• Получение высокого дохода возможно, только если инвестор уделяет торговле акциями достаточно много времени (при покупке пая доход по большей части пассивный и решения принимать не нужно).

Где купить акции

Часто люди, которые только собираются работать на рынке акций, задаются вопросом – где же их можно купить? Часто в их сознании возникает «картинка» личного визита в офисы Газпрома, Лукойла, Норникеля или менее известных компаний с целью приобрести 2-3 акции за несколько тысяч рублей. Разумеется, они и сами понимают всю абсурдность такой ситуации, но все же не решаются даже узнать, как все происходит на самом деле.

Спешим успокоить: чтобы купить и продать акции крупных или малоизвестных компаний, нет нужды ехать к ним «на поклон». Интернет дает возможность стать акционером, не вставая с дивана – понадобятся только доступ к сети и средства на карте или электронном кошельке. Существует множество брокеров, сайты которых дают возможность зарегистрироваться, открыть депозит, а затем за счет имеющихся на счету средства приобретать акции, обменивать их и продавать, увеличивая свой доход.

Принцип прост: все существующие акции торгуются на специализированной фондовой бирже, куда частное лицо доступ не имеет. Финансовые брокеры дают такой доступ за небольшую комиссию – путем регистрации на их сайте вы получаете возможность свободно покупать и продавать акции, не переводя их в «бумажный» вид и не заключая прямых договоров с каждым эмитентом. Работа ведется онлайн в режиме реального времени, а значит, вы можете своевременно реагировать на все изменения финансового рынка.

Сейчас брокерские услуги предлагают практически все солидные банки и финансовые холдинги. Это и упомянутые выше Сбербанк, Открытие, ВТБ 24, Райффайзен, и многие другие организации. Чтобы выбрать наиболее подходящего брокера, выясните следующие вопросы:

• Наличие у компании лицензии на ведение брокерской деятельности и разрешения биржи на работу в выбранной области. Проверить этот момент можно через сайты Центробанка и Московской биржи;
• Размер комиссий за ведение счета, вывод средств – причем учитывать надо не «рекламный», а реальный размер и набор, узнать который можно только из полных тарифов;
• Сумма минимального депозита – может не устанавливаться либо составлять от нескольких тысяч до 30-50 тысяч рублей;
• Удобство пользования личным кабинетом, доступ к рейтингам, аналитике и новостным лентам;
• Скорость вывода средств со счета;
• Надежность компании согласно рейтингам, количество активных клиентов, отзывы.

Что выбрать – пакет акций или ПИФ?

Итак, вернемся к вопросу, заданному в самом начале статьи. Как сделать выбор между инвестициями в ПИФ и самостоятельным управлением пакетом акций?

ПИФ будет отличным решением, если:

• Вы располагаете небольшой суммой средств, недостаточной для сбора портфеля акций – стоимость пая обычно небольшая, в пределах 3-5 тысяч рублей;
• Вы не уверены в собственных силах и знаниях и хотите доверить деньги специалистам;
• Вы хотите получать пассивный доход, не прикладывая усилий;
• Вы новичок на фондовом рынке и хотите вначале оценить его преимущества и выгоды.

Сбор портфеля акций – хорошее решение, если:

• Вы уверены в своих силах и знаниях;
• Вы готовы к активной работе на фондовой бирже;
• Вы стремитесь самостоятельно и независимо управлять инвестициями и приумножать прибыль;
• Вас не устраивают большие комиссии, которые ПИФы берут за свои услуги;
• Вы имеете значительную сумму сбережений, которую готовы вложить «в дело».

Какой из вариантов вы не сочли бы для себя приемлемым, стоит учитывать один немаловажный факт – ни один из этих видов инвестиций не пригоден для краткосрочных вложений. Как правило, при размещении средств на срок менее полугодия вы только потеряете деньги на оплату комиссий, ввод/вывод с депозита, и полученный доход не перекроет эти расходы. Наиболее эффективные инвестиции на короткий срок – это банковские депозиты, которые помогут не только сохранить сбережения, но и получить небольшой, но фиксированный соглашением доход. В случае же средне-и долгосрочных инвестиций акции и паи являются наиболее эффективным способом вложить средства и получить значительный доход.

Выводы

Современные технологии и развитие финансового рынка позволяют любому россиянину стать инвестором и владельцем пакета акций. Для этого требуется немногое – доступ в интернет, небольшая сумма сбережений и желание получить доход больше, чем по банковским вкладам. Уверенные в своих знаниях и навыках инвесторы могут самостоятельно управлять средствами, приобретая пакеты акций, для новичков существуют ПИФы – паевые фонды, где вопросами вложения средств занимаются специалисты.

Доход от вложений в акции может быть весьма высоким, но при этом стоит понимать, что риски в этом случае также существенно возрастают. Поэтому необходимо трезво рассчитывать свои силы и возможности, внимательно выбирать фонд или компанию и хладнокровно подходить к вопросу возможных потерь. Стоит помнить, что в краткосрочном периоде такие вложения (в особенности при пассивном управлении) очень редко приносят значимый доход и ориентироваться в своих ожиданиях на срок не менее 6 месяцев.