Активного роста ипотечного кредитования не будет из-за повышения процентных ставок

Центробанк и аналитики не видят потенциала для дальнейшего роста ипотечного кредитования в России.

К концу 2018 года ставки по ипотечным кредитам могут вырасти на 0,25-0,5 процентных пунктов, о чем сообщают представители рынка. Они связывают такой прогноз с ожиданием роста ключевой ставки Банка России после 14 декабря.

Регулятор также видит ограничения в росте объемов ипотечного кредитования на фоне подорожания недвижимости. Несмотря на то, что доходы заемщиков тоже увеличились, рост цен на жилье был практически таким же.

В настоящее время около 75-80% жилья на первичном рынке недвижимости приобретается с использованием ипотеки. С учетом новых условий, когда долевое строительство станет фактически запрещенным в его нынешнем виде, рост стоимости недвижимости ускорится. Следовательно, для спасения рынка недвижимости от кризиса потребуется серьезная государственная поддержка, например, в виде субсидирования процентных ставок по ипотечным кредитам.

Отметим, что нынешний рост кредитования Центробанк связывает, в первую очередь, со снижением стоимости кредита с 14 до 9,5% годовых. По данным же аналитиков центра «Индикаторы рынка недвижимости», можно ожидать роста ставок по ипотеке до 12-13% годовых – это фактически означает запретительную ставку.

Банк России отмечает также, что с 2015 до 2018 года средний срок кредитования вырос со 174 до 195 месяцев, в первую очередь, из-за отсутствия опережающего роста доходов заемщиков. Кроме того, регулятор серьезно настроен на рост первоначального взноса по ипотеке: при взносе в 10-20% вероятность дефолта выше в 1,5-2 раза, чем при взносе в 20-40%. Банк России уже повысил для банков коэффициенты риска по кредитам с небольшим первоначальным взносом, с 2019 года коэффициент увеличится еще больше.

Следовательно, падение объемов ипотеки практически неизбежно: отмена долевого строительства, повышение ключевой ставки и первоначального взноса серьезно снизят количество заемщиков.