Аналитики подсчитали, сколько нужно зарабатывать и откладывать для достойной пенсии

Большинство россиян предпочитает не заглядывать так далеко вперед, откладывая разговоры о старости на потом. Однако финансовая грамотность требует обратного подхода: чем раньше человек задается вопросом о своих будущих доходах, тем проще ему выстроить стратегию, которая обеспечит не просто государственное пособие, а по-настоящему комфортную жизнь после завершения карьеры. Аналитики Market Power провели детальный расчет и выяснили, на что реально рассчитывать от государства и какие усилия потребуются, чтобы привычный образ жизни не пришлось менять радикально.

Принято считать, что пенсия — это удел пожилых, и до нее еще далеко. Но парадокс в том, что именно молодость дает главное преимущество: время. Именно оно превращает скромные ежемесячные отчисления в солидный капитал, способный стать надежной опорой в зрелые годы.

Что скрывается за понятием «комфортная пенсия»

Начнем с принципиального уточнения: средняя пенсия и комфортная пенсия — это не одно и то же. В 2026 году средний размер страховой пенсии по старости в России составляет чуть более 27 тысяч рублей в месяц. Однако даже в регионах с невысокой стоимостью жизни этой суммы едва хватает на базовые потребности: продукты, коммунальные платежи, недорогие лекарства.

Подлинный комфорт предполагает нечто большее. Речь идет о возможности путешествовать, пользоваться качественными медицинскими услугами, помогать родным, посещать культурные мероприятия и не чувствовать себя ущемленным в привычных радостях жизни.

Согласно опросам аналитиков страхового брокера Mains, большинство граждан называют комфортным доходом на пенсии сумму в диапазоне 80–120 тысяч рублей в месяц. Исследование СберНПФ дает схожие цифры: порог комфорта сегодня оценивается в 75 тысяч рублей ежемесячно в текущих ценах.

Государственная пенсия: опора, но не фундамент

Ключевой показатель, который используют финансисты, — коэффициент замещения. Это доля заработка, которую пенсия способна компенсировать после ухода с работы. И здесь возникает тревожная тенденция: чем выше был доход человека в активном возрасте, тем значительнее разрыв между привычной зарплатой и будущими выплатами от государства.

По этой причине вопрос «какой будет моя государственная пенсия?» постепенно уступает место другому, более практичному: «какой капитал необходимо накопить самостоятельно, чтобы не зависеть от бюджетных выплат?»

Математика будущего: правило 4% и расчет капитала

Финансовые консультанты во всем мире опираются на так называемое «правило 4%». Суть его проста: после выхода на пенсию человек продолжает держать свои сбережения в инвестиционных инструментах и ежегодно расходует около 4% от общего капитала. Такой подход считается безопасным для длительного горизонта — примерно 30 лет.

Представим наглядный пример. Вы хотите получать на пенсии 80 тысяч рублей в месяц. Предположим, государство будет выплачивать около 30 тысяч. Значит, недостающие 50 тысяч ежемесячно (или 600 тысяч в год) необходимо обеспечить за счет собственных накоплений.

Разделив годовые расходы на 0,04 (4%), получаем магическое число: 15 миллионов рублей. Именно столько потребуется накопить к моменту завершения карьеры.

Важный нюанс: эти деньги не лежат мертвым грузом. Они остаются вложенными в инструменты, которые приносят в среднем около 5% годовых сверх инфляции. Типичный портфель включает облигации, банковские вклады и акции (причем долю последних с возрастом рекомендуется сокращать). Именно инвестиционный доход и формирует ту самую ежемесячную добавку к государственной пенсии.

Если ориентир выше — например, 100 тысяч рублей в месяц (30 тысяч от государства и 70 тысяч из накоплений), необходимый капитал переваливает за 20 миллионов:

840 тыс. рублей ÷ 0,04 = 21 миллион рублей

Время — главный союзник инвестора

Размер необходимых ежемесячных взносов напрямую зависит от возраста старта. Чем раньше человек начинает копить, тем большую роль играет сложный процент и тем меньшую долю дохода нужно откладывать.

Старт в 25–30 лет. Это идеальный сценарий. При горизонте накоплений 30–35 лет достаточно регулярно откладывать 10–15% дохода. Для человека с зарплатой 120–150 тысяч рублей это означает ежемесячные вложения на уровне 12–22 тысяч. На первый взгляд — сумма ощутимая. Но если сравнить ее с парой ужинов в ресторане или несколькими импульсивными покупками на маркетплейсах, задача перестает казаться непосильной.

Старт в 40 лет. Времени остается вдвое меньше. Чтобы достичь сопоставимого результата за 20–25 лет, придется откладывать уже 20–25% дохода. Либо потребуется более высокая зарплата, либо придется скорректировать ожидания от будущей пенсии.

Старт после 50 лет. Накопить крупный капитал исключительно за счет ежемесячных инвестиций становится крайне сложно. В этой ситуации основную роль играют уже имеющиеся активы: недвижимость, бизнес, крупные сбережения или наследство.

Финансовые консультанты любят повторять крылатую фразу: лучший день начать копить был десять лет назад, второй лучший — сегодня.

Зарплата или привычка: что важнее?

Существует устойчивый миф: думать о комфортной пенсии могут позволить себе только люди с очень высокими доходами. Реальность опровергает это заблуждение.

Человек с зарплатой 100 тысяч рублей, стабильно инвестирующий 15% дохода, через 30 лет окажется в более выгодном положении, чем его коллега с доходом 250 тысяч, который живет от зарплаты до зарплаты. У первого на счету сформируется капитал в 12–13 миллионов рублей. И здесь важна арифметика: из этой суммы лишь около 5,4 миллиона составят собственные взносы, а более 7 миллионов обеспечит инвестиционный доход.

Размер заработка, безусловно, важен. Однако решающую роль играет не столько уровень дохода, сколько разница между тем, сколько человек зарабатывает и сколько тратит. Та самая разница, которая направляется в инвестиции. Именно регулярность накоплений и длительный срок инвестирования в конечном счете определяют качество жизни на заслуженном отдыхе.