Что выгоднее: ОФЗ или вклад? Финансовый совет «Банки Сегодня»

На фоне стабилизации ключевой ставки и продолжающейся инфляции всё больше россиян задумываются, куда выгоднее разместить сбережения: открыть вклад или вложиться в облигации федерального займа (ОФЗ). Оба инструмента доступны, надёжны и гарантированы государством, но различаются по условиям, доходности и уровню гибкости.

Эксперты «Банки Сегодня» проанализировали плюсы и минусы каждого варианта, чтобы помочь выбрать наиболее подходящую стратегию для второй половины 2025 года.

Когда вклад — оптимальное решение

Банковский вклад — это простой и защищённый способ сберечь деньги. Его выбирают за понятность условий: фиксированная ставка, известный срок размещения и страховка от АСВ до 1,4 млн рублей на человека в одном банке.

Особенно выгодны сейчас краткосрочные и сезонные вклады — на 3, 6 и 12 месяцев. По ним банки предлагают повышенные ставки — до 15% годовых, если не снимать средства досрочно. Такой инструмент подойдёт тем, кто хочет гарантированную доходность и не планирует рисковать, а также тем, кто держит «финансовую подушку» на случай непредвиденных расходов.

Кроме того, вклад — это неинвестиционный продукт, и доход по нему не нужно декларировать отдельно, в отличие от операций с ценными бумагами.

При этом нужно учитывать: если вам понадобятся деньги раньше срока погашения, продать ОФЗ можно, но по рыночной цене. А она зависит от текущей конъюнктуры: рост ставки — снижает цену облигаций, её падение — наоборот. Это делает ОФЗ инструментом с потенциалом прибыли выше вклада, но и с определённым уровнем волатильности.

Также для покупки ОФЗ нужен брокерский счёт, однако его можно открыть удалённо через приложение любого крупного банка — Сбера, ВТБ, Тинькофф и других.

Когда выгоднее выбрать ОФЗ

Если цель — накопление на срок от двух лет и более, особенно с учётом ИИС (индивидуального инвестиционного счёта), то ОФЗ дают заметно большую чистую доходность. А в перспективе снижения ключевой ставки — ещё и потенциал роста стоимости бумаги. Это делает ОФЗ привлекательным вариантом для тех, кто готов инвестировать с расчётом на среднесрочную или долгосрочную перспективу.

ОФЗ также подойдут тем, кто хочет «разбить» крупную сумму на части и получать регулярные выплаты — их удобно синхронизировать с личным бюджетом. Благодаря высокой надёжности (государственная гарантия) и ликвидности (торгуются ежедневно на бирже) этот инструмент остаётся безопасной альтернативой даже в условиях нестабильной экономики.