Как ключевая ставка ЦБ определяет доходность по вкладам: анализ текущей ситуации

Почему банки повышают доходность

Когда ключевая ставка растёт, коммерческие банки вынуждены поднимать ставки по депозитам, чтобы удерживать ликвидность. Чем дороже кредитование, тем выше спрос на рублёвые средства. В результате конкуренция за вкладчиков усиливается, особенно среди средних и розничных банков.

В условиях высокой ставки клиенты предпочитают короткие вклады — от трёх месяцев до года, чтобы иметь возможность быстро реагировать на изменения рынка. Поэтому именно эти сроки сегодня дают наибольшую доходность.

Какие ставки доступны сейчас

Согласно данным банков, по итогам октября средняя доходность по рублёвым вкладам на один год колеблется от 12% до 14,5%. Лидеры рынка предлагают до 15–16%, но часто с ограничениями по сумме, отсутствием капитализации или необходимостью открытия карты.

По информации темы «Финансы» в поиске Яндекса, сегодня в Санкт-Петербурге доступны вклады с доходностью от 12,8% до 15% годовых. Самые высокие ставки предлагают «Газпромбанк» (15%) и «Т-Банк» (до 13,79%) при сроке 1 год и сумме от 50 000 ₽. Средняя доходность по рынку, отражённая в сервисе, соответствует динамике ключевой ставки ЦБ и колеблется в пределах 13–14%.

Сервис позволяет сравнить предложения по депозитам в реальном времени и увидеть, как изменение ключевой ставки отражается на доходности вкладов. Если ЦБ снизит ставку на 0,5–1 п.п., банки, как правило, в течение недели пересматривают проценты, снижая их для новых клиентов.

Как работает механизм связи ставок

Ключевая ставка — это цена, под которую ЦБ кредитует банки. Если ставка высокая, банкам выгоднее привлекать средства населения под большие проценты, чем занимать у регулятора. При понижении ключевой ставки стоимость заимствований снижается — и вместе с ней падает доходность по вкладам.

• 📈 При росте ключевой ставки — растут и проценты по вкладам;
• 📉 При снижении — банки пересматривают ставки вниз, чтобы сохранить маржу;
• ⏱️ Задержка реакции рынка — около 1–2 недель после решений ЦБ.

Что ждёт вкладчиков дальше

Аналитики считают, что в ближайшие месяцы Банк России может начать цикл снижения ставки, если инфляция продолжит замедляться. Это приведёт к постепенному сокращению доходности по депозитам до 11–12% годовых. Поэтому осень 2025 года может стать оптимальным моментом для открытия вкладов с фиксированной ставкой на год.

Для тех, кто хочет диверсифицировать сбережения, банки предлагают накопительные счета с плавающей ставкой — они позволяют сохранить гибкость при возможных изменениях политики ЦБ.