Проценты по вкладу больше не перекрывают инфляцию. Исключение – вложения на долгий срок

На короткий период в марте и апреле банковские вклады снова стали предпочтительным способом размещения временно свободных денег. В отдельные моменты банки предлагали по краткосрочным вкладам доходность на уровне 24-25% годовых – это перекрывало прогнозную инфляцию и позволяло заработать на вкладе. Но по мере того, как банки набирали крупные объемы вкладов, а ЦБ снижал ключевую ставку, банковские вклады начали давать отрицательную реальную доходность.

Так, по данным Центробанка, средняя максимальная ставка в 10 крупнейших банках в конце апреля упала примерно до 13% годовых – после 15-16,5% в прошлые декады. Если еще в середине апреля банки давали 15-16% годовых вкладчикам, то сейчас это максимум 11-14% годовых.

Подобная доходность не перекрывает даже инфляцию, по мнению аналитиков, в конце 2022 года она достигнет 22% годовых. К тому времени средняя максимальная ставка по вкладам будет составлять 9-10% годовых – то есть, вкладчик будет терять на своих вкладах деньги с учетом изменения их покупательной способности.

Высокие ставки в марте были прямо связаны с повышением ключевой ставки и призывом Центробанка удерживать средства клиентов внутри банков. Сейчас темпы роста вкладов будут уже не такими высокими, потому что клиентам недостаточно того, что готовы давать банки. В итоге банки могут оказаться вынуждены просить деньги у Центробанка. Впрочем, пока объем заимствований банков меньше, чем депозиты в ЦБ – это значит, что банки пока не могут использовать все полученные деньги на кредитование.

С точки зрения вкладчиков это означает, что им нужно искать новый способ размещения своих свободных денег. Вклады – это удобный способ получать гарантированный доход и сохранить свои деньги даже при проблемах у банка (по системе страхования вкладов). Но теперь россиянам придется искать другие варианты – например, инфляционные облигации (ОФЗ-ИН) будут давать доходность в размере инфляции плюс определенный процент, также стоит присмотреться к облигациям крупных российских компаний.

Тем не менее, есть способ заработать и на вкладе – нужно просто выбирать предложения с длительным сроком. Скорее всего, доходность по ним будет не самая высокая (около 10-12% годовых на год и больше), но в 2023 году инфляцию прогнозируют гораздо ниже, чем сейчас, а к 2024-му она должна будет снизиться до целевых 4% в год. Соответственно, оформленный по нынешним условиям долгосрочный вклад будет давать хорошую доходность в перспективе 2-3 лет.