Россия отходит от «депозитной» ямы: рост ставок по вкладам в августе приблизил рынок к рекордным значениям

Средняя максимальная ставка по депозитам в 10 ведущих финучреждениях России, которые привлекают самый большой объем рублевых вкладов физлиц, по итогам третьей декады августа увеличилась относительно предыдущей десятидневки на 0,07% и достигла уровня 6,17%. Таковы данные ЦБ РФ, приведенные на официальном сайте регулятора.

В периметр мониторинга Центробанка попал Сбер, ВТБ, Тинькофф Банк, ПСБ, Альфа-Банк, Райффайзенбанк, МКБ, Газпромбанк, ФК «Открытие» и Россельхозбанк.

Нынешние показатели максимальной ставки по вкладам стали самыми высокими почти за 22 месяца. В октябре 2019 года она составляла 6,36%. При этом в январе 2020 года Центробанк заявил об уменьшении этого показателя и его самые низкие значения были зафиксированы спустя 12 месяцев после рекордных — в октябре 2020 года (4,33%).

Величина средней максимальной ставки, определяемой регулятором, выступает ориентиром для российских коммерческих банков при установлении собственных ставок по депозитам. Центробанк рекомендует финансовым организациям привлекать средства граждан не дороже, чем показатель ставки + 2 п.п.

Как пояснил доцент РЭУ им. Г.В. Плеханова Д. Домащенко, рост депозитных ставок связан с увеличением показателя ключевой ставки (с 26 июля она составляет 6,50% годовых), так как стоимость денег увеличилась в каждом рыночном сегменте. При этом эксперт подчеркнул, что нынешние 6,17% — максимальный размер ставок только по 10 ведущим финучреждениям, принимающим вклады. Остальные рыночные игроки в эту выборку не входят.

В течение всего августа средняя максимальная ставка увеличилась на 0,61 п.п. При этом за период с апреля по июнь ее рост составил 1,04 п.п. Положительная динамика началась с конца марта, когда регулятор начал поэтапно повышать ключевую ставку.

Что было годом ранее

В конце лета-начале осени 2020 года ситуация на рынке банковских вкладов выглядела крайне пессимистично. Нацвалюта стремительно дешевела, а депозиты не приносили существенного дохода из-за низких ставок, находившихся на уровне 4,25%.

Банки готовились к оттоку клиентов и ожидали сценария середины 1990-х годов, когда вклады не считались инструментом сохранения сбережений, так как величина инфляции была больше депозитных ставок. Подобные настроения были и у граждан. Исследование НАФИ и Росгосстраха показало, что порядка 1/3 населения готовы изъять собственные средства у банков в случае дальнейшего удешевления вкладов.

О развитии неблагоприятного сценария свидетельствовали данные Агентства по страхованию вкладов. По итогам января-марта 2020 года общая доля депозитов в категории до 100 000 рублей уменьшилась на 6,7%. В период марта-апреля из 30 трлн рублей, размещенных на депозитных счетах, граждане вывели 1 трлн. В связи с этим многие эксперты прогнозировали уход процентных ставок по вкладам в отрицательный сегмент.

Будет ли дальнейшее удорожание вкладов

Весной 2021 года глава Центробанка РФ Э. Набиуллина в очередной раз напомнила, что ставки по вкладам не компенсируют инфляцию. Ужесточение монетарной политики должно вызвать повышение стоимости депозитов на фоне замедления инфляции.

Тогда эксперты прогнозировали рост ставок по депозитам со сроком более 12 месяцев. Банки проявляют большой интерес к длинным ресурсам из-за значительного объема ипотечных займов, оформленных в 2020 году. При этом они не исключали положительных изменений и для владельцев накопительных счетов.

Эксперты агентства Moody’s также прогнозировали рост ставок по вкладам из-за обострения конкуренции за вкладчиков. Также банки находятся в ожидании повышения ключевой ставки, и они желают «привязать» вкладчиков на более долгий срок до очередного раунда увеличения стоимости депозитов.

По мнению старшего директора по финорганизациям Fitch А. Лопатина, точно движение ставок по вкладам определяется и рыночной стратегией банков. Если будет поставлена цель расширить клиентскую базу при наличии приемлемого запаса по процентной марже в таком финучреждении не исключено повышение депозитных ставок сильнее, чем в целом по рынку.

Динамика индекса FRG100

Индекс FRG100 рассчитывается компанией Frank RG каждый день по годовым ставкам и вкладам на сумму 100 тысяч рублей. Показатель помогает в ежедневном режиме отслеживать и анализировать ситуацию на рынке банковских депозитов. В периметр оценки попадает 450 финансовых продуктов более чем 50 коммерческих банков.

С начала октября 2020 года наблюдается устойчивый рост индекса. Тогда он составлял 3,85 п.п. По состоянию на 4 сентября 2021 показатель определяется на уровне 5,48%. За минувший месяц он вырос на 3079 пунктов, при условии, что один пункт = 0,0001%.