Кроме обычных банковских вкладов и брокерских счетов, россиянам доступен еще один способ выгодно разместить свои сбережения. Это доверительное управление профессиональной управляющей компанией.
Как пишет сегодня Коммерсантъ, такие УК за 2022 год заработали на 70% больше прибыли, чем годом ранее. Причем больше всего прибыли получить смогли небольшие компании, а крупные потеряли из-за вложений в иностранные активы. Кроме того, некоторые «гиганты» получили меньше из-за ухода зарубежных клиентов.
Между тем, эта новость может многое сказать и самим инвесторам. Как рассказал нам эксперт Илья Мерзляков, возможность тоже получить часть прибыли может быть интересна части россиян:
Анализ рынка доверительного управления кореллирует с теми данными, которые публиковал ЦБ в 2022 году. В частности, регулятор отмечал, что портфели при ДУ показали в турбулентный период большую эффективность, чем при брокерском обслуживании. Разница была практически в 3 раза. Такой результат обусловлен тем, что при ДУ у профессиональных управляющих больше пространство для маневра, поэтому они могут эффективнее работать с капиталами.
Среднестатистический клиент компании по доверительному управлению, как правило, обладает свободным капиталом в размере от 1 миллиона рублей, его и инвестирует. Наличие финансовой подушки безопасности и значительного капитала позволяют ему не выводить деньги из ДУ в случае форс-мажора, то есть «играть в долгую». Это даёт возможность управляющему маневрировать на турбулентных рынках, обеспечивая высокую доходность.
Я бы обратил внимание на тот факт, что сложнее всего на рынке доверительного управления в 2022 году пришлось крупным игрокам. Family office и небольшие компании с выручкой менее 1 млрд рублей показали лучший результат за счёт своей гибкости и возможности быстро находить точечные и прибыльные решения.
В условиях, когда инвестиционные возможности российских инвесторов ограничены, а крупные игроки предлагают в основном инструменты отечественного фондового рынка и дают выход на гонконгскую биржу, для инвестиций выгоднее выбирать небольшие компании. Естественно, при их анализе стоит обращать внимание не только на предполагаемую доходность, но и на юридический статус – наличие разрешений от ЦБ на тот или иной вид деятельности. Можно также присмотреться к международным фондам, которые лояльны к россиянам и дают доступ к более широкому классу активов, чем российские компании.
Наш канал Яндекс.Дзен
Канал в Telegram
Группа Одноклассники
Группа Вконтакте
