Темпы розничного кредитования обвалились вдвое за два года

Российский банковский сектор столкнулся с парадоксальной статистикой, которую специалисты называют не иначе как иллюзией восстановления. Директор по маркетингу Национального бюро кредитных историй (НБКИ) Алексей Волков, выступая на полях подготовки к Восточному экономическому форуму, развеял оптимистичные настроения аналитиков, указав на истинное положение дел в розничном кредитовании.

На первый взгляд цифры выглядят обнадеживающе. По сравнению с прошлым годом количество выданных займов демонстрирует уверенный рост. Однако, как пояснил эксперт, такое сравнение — лишь статистическая ловушка, за которой скрывается глубокая системная проблема.

Эффект низкой базы: как статистика вводит в заблуждение

Волков обратил внимание журналистов на важнейший нюанс: сравнивать нынешние показатели с провальным 2025 годом — все равно что измерять рост ребенка после тяжелой болезни, игнорируя его прежнее здоровое состояние. Вторая половина 2024 года и весь 2025-й стали периодом обвального падения розничного кредитования, когда объемы выдачи рухнули в 2–2,5 раза. Именно с этой крайне низкой отметки и происходит сегодняшний формальный прирост.

Реальная же картина выглядит совсем иначе. Если сопоставлять нынешние темпы выдачи займов с благополучным первым полугодием 2024 года, сокращение оказывается катастрофическим — рынок сжался в полтора-два раза. Два года назад банки активно наращивали портфели, конкурируя за каждого заемщика. Сегодня же финансисты вынуждены работать в условиях жесткого спроса и закручивания гаек со стороны регулятора.

Ипотечный сегмент: призрачное оживление

Немного теплее, по словам Волкова, выглядит ситуация на рынке жилищного кредитования. Статистика фиксирует некоторое оживление ипотечного сегмента, однако и здесь таится та же статистическая уловка. Лето 2024 года стало черной отметкой для ипотеки: после сворачивания массовых государственных программ льготного кредитования выдача займов на покупку квадратных метров обвалилась почти в три раза. Рынок буквально рухнул в пропасть, и сегодняшняя активность — лишь отскок от этого глубочайшего падения, а не уверенное восстановление.

Цифры июля: количественный рост при денежном сжатии

Более детальную картину происходящего рисуют свежие данные Объединенного кредитного бюро за июль 2026 года. В годовом выражении количество выданных розничных кредитов подскочило на внушительные 27% и достигло 4,06 миллиона единиц. Казалось бы, повод для оптимизма. Однако если копнуть глубже, становится очевидно, что качество этого роста оставляет желать лучшего. Общий объем кредитования в денежном выражении сократился на 11% по сравнению с июнем, опустившись с 1,34 триллиона до 1,19 триллиона рублей.

Эта разнонаправленная динамика наглядно демонстрирует суть происходящего: банки выдают больше займов, но на меньшие суммы. Иными словами, кредитный конвейер работает на пониженных оборотах, а средний чек займа неуклонно падает. Годовая динамика в денежном выражении показывает прирост в 16%, но и этот показатель, предупреждают эксперты, — результат все той же пресловутой низкой базы, а не системного оздоровления рынка.

Таким образом, отрасль розничного кредитования продолжает находиться в сложной фазе трансформации. То, что поначалу казалось признаками оживления, при ближайшем рассмотрении оказывается лишь статистическим миражом на фоне глубокого двухгодичного спада. И восстановление до прежних объемов, по всей видимости, займет еще не один месяц.