Теперь можно вложиться в ПИФ с регулярными выплатами дохода: как это работает

Если ранее клиенты получали доходы исключительно за счет роста стоимости пая, то теперь есть вариант с постоянным доходом.

Паевой инвестиционный фонд – это возможность вложить относительно небольшую сумму в целый портфель ценных бумаг и других активов. Фонды открывают управляющие компании (чаще всего связанные с банками), портфель фонда делится на паи, которые распродаются инвесторам. В дальнейшем за счет роста суммы активов фонда растет стоимость пая. Фактически это аналог биржевых фондов (ETF) в российской юрисдикции.

Но в таком виде ПИФы подходят не всем – есть клиенты, которые рассчитывают не на постоянный прирост стоимости вложений, а на регулярный доход. Долгое время получать регулярный доход от ПИФа был невозможно, но с 1 февраля вступил в силу закон, который открывает такую возможность.

Теперь пайщики фондов могут получать регулярный доход – если это прописано в правилах фонда. Такой фонд недавно зарегистрировала УК «Альфа-Капитал». В рамках фонда «Альфа-Капитал Денежный поток» пайщики будут получать ежеквартальные доходы, рассчитанные на основе купонных и дивидендных доходов по облигациям и акциям ПИФа. То есть, если ПИФ по итогам периода заработает на купонах или дивидендах, фонд примет решение о выплате этих доходов (частично или полностью) пайщикам. Раньше, чтобы зафиксировать доходы от вложения, пайщику нужно было продавать часть портфеля – и платить за это комиссии.

Кроме того, подобные фонды планируют открыть и другие управляющие компании – в частности, «Открытие». Также добавлять такое условие можно в правила уже действующего фонда (и это может сделать УК БКС).

Такие ПИФы могут быть интересны тем инвесторам, которые ранее ограничивались банковскими вкладами или облигациями, и которым важен постоянный доход. Новые правила могут сделать более привлекательными инвестиции в фонды. Однако стоит понимать, что в случае с регулярными выплатами стоимость пая будет регулярно снижаться на сумму этих самых выплат. То есть, фонд будет выплачивать доходы по облигациям и акциями напрямую пайщикам, что автоматически снизить стоимость пая.

Что касается налогообложения, доходы от таких ПИФов будут облагаться теми же 13% НДФЛ, что и дивиденды с купонами. Но среди преимуществ – подобные вложения подойдут для условия долгосрочного инвестирования, чтобы получать налоговые вычеты.