ЦБ с 1 июля 2027 года ограничит ипотеку с низким первым взносом

С 1 июля 2027 года кредитные организации столкнутся с новыми требованиями регулятора: Центробанк намерен сделать экономически бессмысленной выдачу жилищных займов, где заниженный первый взнос маскирует резкий скачок платежей в последующие годы.

Что именно меняется

Регулятор предлагает поднять на 50 процентных пунктов объем резервов, которые банки обязаны формировать по таким кредитам. Под действие правила попадут займы, где ежемесячный платеж в первые три года превышает среднее значение за предшествующие 12 месяцев более чем на 20%. Одновременно период действия сниженной ставки ограничат тремя годами. Льготные государственные программы нововведение не затронет.

Как работает схема с «дешевым входом»

Механика подобных продуктов строится на временной ставке — скажем, 5% на первые два-три года. Затем она взлетает до рыночного уровня, который сегодня достигает 18%. Разницу банку компенсирует застройщик. По оценке регулятора, девелопер закладывает эти издержки в цену квадратного метра, из-за чего покупатель переплачивает за квартиру уже на старте, а после завершения льготного периода рискует не выдержать финансовую нагрузку.

Мнение эксперта

Руководитель направления экспертной аналитики портала «Банки.ру» Инна Солдатенкова подчеркивает: такие программы фактически позволяли обходить ипотечный стандарт Центробанка. После вступления правил в силу число подобных предложений на рынке заметно сократится, а оставшиеся станут дороже для застройщиков — и, как следствие, для покупателей.

«Схемы с льготным периодом стали инструментом обхода ипотечного стандарта Банка России», — отмечает Солдатенкова.

Кого затронет сильнее всего

Наибольший удар изменения нанесут заемщикам, для которых низкий платеж в первые годы был единственным способом пройти требования банка по уровню дохода. Этим клиентам придется выбирать более дешевое жилье, накапливать средства на увеличенный первоначальный взнос или откладывать покупку.

Что это значит для рынка

Новые резервы должны охладить интерес банков к рискованным продуктам с отложенной нагрузкой. Регулятор рассчитывает, что рынок переориентируется на прозрачные схемы кредитования, где заемщик с первого месяца понимает реальный размер платежа. Введение норм запланировано на середину 2027 года — у кредитных организаций останется время перестроить продуктовые линейки.