Как новые ограничения от ЦБ повлияют на рынок микрозаймов?
Как новые ограничения от ЦБ повлияют на рынок микрозаймов?

В начале 2023 г. на рынке потребительского кредитования произошло заметное регуляторное изменение, потенциально влияющее на деятельность многих его участников (банков и МФО) – вступили в силу макропруденциальные лимиты (МПЛ). Летом этого года микрофинансистов также ожидает дальнейшее снижение предельного размера дневной процентной ставки (до 0,8% с действующего на текущий момент 1%) и показателя предельного размера переплаты по займу (так называемых «иксов», до 1,3Х с 1,5Х).

О том, как изменения могут сказаться на рынке микрофинансирования в целом и деятельности МФК «Саммит» в частности, мы пообщались с её генеральным директором Алексеем Имховиком.

– Что это вообще за лимиты?

Алексей Имховик

Макропруденциальный лимит представляет собой предельную долю ссуд с определенными критериями в общем объеме необеспеченных (беззалоговых) кредитов и займов, выдаваемых кредитором за квартал.

Какие это критерии:

ПДН, который лежит в основе расчетов, – это отношение ежемесячных платежей по всем кредитным обязательствам заемщика (включая потенциальные – по кредиту или займу, за которым он обращается сейчас) к его среднемесячному доходу. Суть проста: чем большую часть средств из своего дохода человек тратит на погашение задолженности, тем выше его ПДН. Таким образом, например, у заемщика, который ежемесячно платит 40 тыс. руб. при доходе в 100 тыс. руб. ПДН будет ниже, чем у заемщика, который платит 15 тыс. при доходе в 30 тыс. руб. Несмотря на то, что в абсолютном выражении платежи первого крупнее.

На первый и второй кварталы 2022 года Банк России установил нормативы МПЛ на уровне 25% для банков и 35% для МФО. Это значит, что на ссуды заемщикам с ПДН выше 80% у них должно приходиться не более 25% или 35% (соответственно) от всего выданного за квартал объема займов. При этом, если та или иная организация приобретает кредитный портфель, она также должна учесть его в расчете МПЛ.

– Как это все повлияет на микрофинансовый рынок и на выдачи? Снизится ли уровень одобрений по займам?

Алексей Имховик

Установленный МПЛ считается не от общего количества выданных кредитов или займов, а от их совокупного объема (суммы). Поэтому нельзя исключать снижение уровня одобряемых сумм по некоторым категориям клиентов. Во всяком случае, в первые полгода, пока кредиторы окончательно не адаптируются к новым правилам.

Ограничение может увеличить и количество отказов, однако, на наш взгляд, это касается узкой категории действительно сильно закредитованных граждан. И за счет этого сегмента, к сожалению, возможен рост нелегального кредитования. Поэтому, безусловно, параллельно с ограничениями на финансовом рынке необходимо усиление контроля и ужесточение ответственности за такую деятельность вне его рамок.

В целом, микрофинансовый сегмент ожидает в 2023 г. дальнейший рост доли более качественных заемщиков за счет продолжающегося перетока части «банковских» клиентов. Поэтому, если говорить об МФК и крупных МКК, на них значимого негативного влияния новая мера не окажет и предпосылок к снижению выдач, на наш взгляд, нет. Они уже достаточно давно перестроили бизнес-модели и ориентируются на клиентов с более низким ПДН. А вот у многих небольших МКК, выдачи действительно могут снизиться существенно. Таким образом, процесс концентрации рынка (в том числе за счет ухода с него маленьких компаний), наблюдающийся уже несколько лет, продолжится.

Если возвращаться к влиянию на потребителей финансовых услуг, то можно ожидать рост финансовой грамотности: люди будут всё больше и больше интересоваться своей кредитной историей и кредитным рейтингом, понимать связь между ним и их потребительским действиями.

– А если говорить конкретно о вашей компании?

Алексей Имховик

На фоне значительной части других, в том числе крупных участников рынка, у нас в целом достаточно умеренный риск-аппетит и пониженный уровень одобрения. Поэтому по нашим расчетам, снижение конверсии по одобрению ввиду внедрения МПЛ, у нас может составить не более 2-4%, что является незначительной величиной.

Разумеется, это не значит, что мы готовы «пустить всё на самотек» и только ждать притока хороших клиентов. Общая неопределенность (к которой, впрочем, за три года многие уже адаптировались) учит всегда иметь план В, С, а в идеале – еще и D. Помимо этого, мы в целом нацелены на рост выдач и совокупного портфеля в текущем году.

«Саммит» специализируется на длинных займах (installment loans), то есть выдачи повышенных сумм на более длительные сроки по сравнению с короткими займами (PDL). Поэтому у нас есть возможность увеличивать выдачи за счет меньших сумм, параллельно развивая партнерство с компаниями-лидогенераторами. Кроме того, разрабатываются продукты, которые позволят увеличить средние сроки займов, что положительно скажется на ПДН клиентов и соответственно, на МПЛ для компании.

– Как отразится на рынке и компании сниженный порог дневной ставки и максимальной переплаты?

Алексей Имховик

Эти изменения, на наш взгляд, подстегнут консолидацию сегмента даже больше, чем МПЛ. Небольшим компаниям и прошлые снижения дались тяжело: в течение полугода после них рынок покинуло больше 50 участников. Есть мнение, что часть оставшихся, до конца так и не отстроила бизнес-модели. Дальнейшее изменение в таких условиях, еще больше снизит и без того низкий уровень их маржи.

Что касается крупных компаний, то и для них эти изменения будут более ощутимыми с точки зрения бизнес-процессов, чем МПЛ. Например, наши стресс-тестирования показали возможное снижение уровня возвратов (Return Rate) на 4-5% в абс. Это не является для нас критичной величиной, но требует внимания.

В этой ситуации в нашу пользу играет тот факт, что Summit Group изначально специализируется на длинных займах (installment loans), у которых ставки существенно ниже, чем в сегменте займов «до зарплаты» (payday loans). Поэтому часть микрозаймов уже давно выдаётся под 0,8% в день и менее, что делает переход к новому регулированию комфортным. Иными словами, нам не нужно перестраивать многие процессы, как значительной части других участников рынка.