Что такое базовый уровень доходности вкладов и на что он влияет? И чего ждать в 2020-2021 году?

Вклад – это один из самых простых и универсальных инструментов для накоплений. Но часто бывает так, что один банк предлагает намного более высокую ставку, чем остальные. Но почему так происходит и что это говорит о финансовом состоянии банка? И главное, чем в этом случае рискует вкладчик и сам банк? Мы попробовали ответить на все вопросы касательно базового уровня доходности вкладов.

Как определяется базовый уровень доходности?

Базовый уровень доходности вкладов (БУДВ) – это переменная величина, рассчитанная Банком России по депозитам в трёх валютах (рубль, доллар, евро) за определенную временную перспективу, исходя из максимальных значений ставок, по которым кредитными организациями привлечено 2/3 средств по депозитам. Параметр необходим для определения банков, которые обязаны к уплате средств в АСВ на условиях повышенной ставки.

Важно! Базовый уровень доходности публикуется на сайте Банка России каждый месяц, не позднее чем за три рабочих дня до истечения периода.

БУДВ выступает как инструмент, призванный минимизировать риски вкладчиков при привлечении депозитов под наиболее высокое вознаграждение. Правовые основы очерчены ст.36 ФЗ №177 «О страховании вкладов…», где изложены принципы исчисления средств для уплаты в Фонд обязательного страхования вкладов (то есть, в АСВ). Конкретные величины готовит Банк России, публикуя цифры на официальном сайте ежемесячно.

Для расчёта величины используется значения максимальных вознаграждений по депозитам банков, в общей сложности привлекших 2/3 заёмных средств (вкладов) у населения за единицу времени. Регулятор оперирует информацией, которую раскрывают сами финансовые учреждения. Используется несколько временных интервалов:

  • до востребования;
  • до 90 дней;
  • от 91 до 180 дней;
  • от 181 дня до 1 года;
  • свыше 1 года.

На основе БУДВ относительно процентных ставок банков рассчитываются суммы, подлежащие перечислению в АСВ. До 3 квартала 2020 г. сумма взносов составляла 0,15% от всех привлечённых средств в квартал, или 0,6% в годовом выражении. Следовательно, если банк привлек депозиты на 1 млрд. рублей за 12 месяцев, при этом вписался в коридор значений, ему необходимо перечислить АСВ 6 миллионов рублей по базовой ставке.

Привязка отчислений в АСВ к БУДВ необходима для того, чтобы снизить вероятность финансовых потерь для вкладчиков. Чем рискованнее играет банк, тем выше его взносы в Агентство по страхованию вкладов. Регулятор старается, с одной стороны, не создавать повышенной нагрузки на финансовые организации, а с другой – исключить дефицит средств в АСВ. До настоящего времени ситуации, при которой Фонд отказал бы вкладчикам, не зафиксировано. Однако сам он закредитован Центробанком.

Это интересно! С 01.07.2015 банки РФ платят дифференцированные взносы в АСВ. Учреждения, привлекающие депозиты под более высокий процент, дополнительно оплачивают не более 50% либо не более 500% базовой ставки. Решением Агентства по страхованию вкладов с 3 квартала 2020 года отчисления снижены: 0,1% БС (для всех), 25% от БС (по дополнительной) и 300% (по повышенной дополнительной).

Критерии уплаты банками дополнительной ставки в АСВ такие:

Дополнительная ставка Повышенная дополнительная ставка
За квартал привлечён минимум один вклад, вознаграждение по которому превышает БУДВ на… …2-3% годовых …свыше 3% годовых
Максимальное увеличение взноса в АСВ по ФЗ №177 50% 500%
Реальное увеличение взноса в 2019 г. – 3 квартале 2020 г. (суммарно с базовой ставкой) 0,15+0,075%=0,225% 0,15+0,75%=0,9%
Объём средств, перечисленных в АСВ за 4 квартал 2019 г. (млрд. руб.) по такой ставке 1,74
Реальное увеличение взноса с 3 квартала 2020 г. (суммарно с базовой ставкой) – после снижения БС Банком России 0,1+0,025=0,125% 0,1+0,3=0,4%

Важно! В 4 квартале 2019 г. по базовой ставке было переведено в АСВ 50,11 млрд. руб.

Главная роль БУДВ – выявление организаций, которые «демпингуют» на рынке депозитов, и минимизация рисков для клиентов. Теоретически, такой подход должен был очистить сектор от недобросовестных игроков либо заставить их работать по общим правилам. Чтобы понять, соответствует ли это действительности, проанализируем действия регулятора за 2015-2019 гг.

Количество банков, которых лишили лицензии по инициативе Центробанка, было таким:

Год 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Отозвано лицензий 73 88 98 47 57 13

Таким образом, количество игроков, которые лишились лицензии на ведение банковской деятельности, снизилось с пикового в 2016 г. до минимального в 2019 году. В первой половине 2020 г. лицензий и вовсе было отозвано всего четыре: своеобразный рекорд за последнее десятилетие. Вместе с тем, на чистоту эксперимента окажет серьёзное влияние COVID-19, так как он серьёзно подкосил финансовое здоровье ряда игроков.

Динамика базового уровня доходности вкладов в 2020 году такова:

Месяц Рубль Доллар
До 90 дней 91-180 дней Год До 90 дней 91-180 дней Год
январь 5,941 6,413 6,987 0,823 1,051 1,529
февраль 6,183 6,313 6,767 0,471 1,246 1,568
март 5,639 6,089 6,634 0,671 0,993 1,517
апрель 5,684 5,889 6,346 0,661 0,890 1,346
май 5,796 5,625 6,058 0,688 0,951 1,470
июнь 5,690 5,880 6,463 0,408 0,711 1,105
июль 5,380 5,757 6,392 0,557 0,781 1,248
август 5,110 5,435 6,069 0,482 0,701 1,136
сентябрь 4,429 4,914 5,612 0,590 0,551 1,093
октябрь 4,009 4,684 5,318 0,440 0,534 0,865

Как видно из таблицы, динамика для рубля на протяжении года – отрицательная, коэффициент снижается. Что касается доллара США, то показатель не был стабилен по вкладам до 90 суток и на год. Колебания у евро значительно меньше (как и объём привлечённых средств в этой валюте), поэтому данные не столь показательны.

Прогнозы базового уровня на 2021 год

На рынки оказал существенное влияние коронакризис, и эксперты пророчат ему окончание только в 2022 году. Если динамика для рубля сохранится, то базовый уровень доходности по этой валюте будет снижаться. Уже к январю 2021 г. показатель «за год» в лучшем случае сохранится на уровне 5 процентов. Следовательно, доходность по вкладам снизится.

Аналогичная ситуация фиксируется и по отношению к доллару США. При дальнейшем снижении базового уровня доходности показатель «за год» он достигнет коридора 0,6-07% годовых. Хранить деньги в банке за такое скромное вознаграждение, увы, не очень выгодно.

Это интересно! В комментарии для «Ведомостей» М. Сухов, профессор ВШЭ и бывший заместитель председателя Центробанка, отметил, что уровень взносов в АСВ на уровне 0,15% за 3 месяца является одним из крупнейших в мире. По его мнению, 0,05% в квартал было бы вполне достаточно.

Хватит ли денег на всех в случае финансовой турбулентности?

Хотя Россия уже начала экономическое восстановление после коронакризиса, риски отзыва лицензий по-прежнему высоки. В разные годы АСВ производил выплаты пострадавшим вкладчикам на различные суммы. Объёма средств, которыми располагал фонд страхования вкладчиков, не хватало. Приходилось привлекать средства Центробанка, и долг перед ним в 2017 г. составлял около 800 млрд. рублей, в 2016 году – свыше 550 млрд. руб., в 1 квартале 2020 г. – около 530 млрд. рублей.

Как отмечалось, в 2019 г. в АСВ поступило чуть больше 50 миллиардов. Чтобы рассчитаться с Банком России, без выплат вкладчикам, потребуется 10 лет. Следовательно, если один или несколько крупных банков лишатся лицензии, средств вкладчикам не хватит. Вот почему Центробанк проводит (или пытается) такую взвешенную политику. С одной стороны – снизить отчисления в АСВ, с другой – обеспечить достаточную ликвидность при частичном коллапсе системы.

Но получится ли это?