Объясняем доступным языком, что такое ставка рефинансирования

Граждане, сталкивающиеся с кредитами, должны быть знакомы с термином «ставка рефинансирования». Только не все понимают его значение. Многие считают это процентом за оформляемый кредит. Поэтому стоит развеять финансовую безграмотность населения.

На фоне бурной экономической деятельности в стране и обычные граждане стали интересоваться некоторыми ее аспектами, особенно с которыми часто сталкиваются. Так, многие слышали такой термин, как ставка рефинансирования. Он часто используется в сфере денежного урегулирования, связанного с заемными средствами. Именно этот показатель учитывается при установлении процентов на разные кредиты и другие отчисления. Поэтому стоит с этим разобраться.

Что это за ставка и кем она устанавливается

Если изъясняться простым языком, то это денежное снабжение других банков со стороны Центробанка РФ. ЦБ кредитует различные финансовые учреждения, а те из этих средств выдают ссуды своим клиентам. Таким образом Банк России запускает денежный резерв страны в экономику.

Причины, по которым финучреждения вынуждены обращаться в Центробанк России за получением денежных ссуд:

  • потребность в погашении существующего кредита с невыгодными условиями;
  • стремление за счет свежих денежных вливаний отсрочить на какое-то время возврат взятых средств.

Наименование ставки говорит само за себя, ведь под рефинансированием подразумевается погашение задолженности за счет нового займа. В результате кредит остается, но на более выгодных условиях.

Утвержденный Центральным банком процент, под который он ссуживает деньги и называют ставкой рефинансирования (статья 40 ФЗ № 86 «О Центральном банке РФ» от 10.07.2002 г).

Пример. Один коммерческий банк берет у ЦБ 1 млн. долларов, который требуется отдать через год с процентами, набежавшими за весь этот период согласно ставке рефинансирования. В течении года банк из этих средств выдает кредиты частным и юридическим лицам по своим, более завышенным тарифам. В результате это приносит банку определенную прибыль и ЦБ получает свою долю.

На территории РФ ставка рефинансирования появилась в 1992 г. Изначально она равнялась 20%, но в связи с тяжелой экономической ситуацией в стране на тот момент она сразу же рухнула до трехзначного значения. Так, в 1993 году показатель равнялся 210%, после чего началось его постепенное снижение. Единственное, что негативно повлияло на данную динамику – это мировой финансовый кризис, случившийся в 1998 г. Тогда ставка ненадолго взлетела до 150%. Минимальный показатель отмечен в 2010 году – 7,75%. С 17.062019 г ставка ЦБ составляет 7,5%.

Ставка рефинансирования в 2019 году. Таблица с изменениями ставки за 27 лет

На текущий момент ставка рефинансирования составляет 7,25%. Ниже, представлена таблица с изменением ставки рефинансирования по годам:

Период действия Ставка рефинансирования
29.07.2019 — 7,25
17.06.2019 — 28.07.2019 7,50
17.12.2018 −16.06.2019 7,75
17.09.2018 −16.12.2018 7,50
26.03.2018 —16.09.2018 7,25
12.02.2018 —25.03.2018 7,50
18.12.2017 —11.02.2018 7,75
30.10.2017 —17.12.2017 8,25
18.09.2017 —29.10.2017 8,50
19.06.2017 —17.09.2017 9,00
02.05.2017— 18.06.2017 9,25
27.03.2017 — 01.05.2017 9,75
19.09.2016 — 26.03.2017 10,00
14.06.2016 — 18.09.2016 10,50
01.01.2016 — 13.06.2016 11,00
14.09.2012 — 31.12.2015 8,25
26.12.2011 — 13.09.2012 8,00
03.05.2011 — 25.12.2011 8,25
28.02.2011 — 02.05.2011 8,00
01.06.2010 — 27.02.2011 7,75
30.04.2010 — 31.05.2010 8,00
29.03.2010 — 29.04.2010 8,25
24.02.2010 — 28.03.2010 8,50
28.12.2009 — 23.02.2010 8,75
25.11.2009 — 27.12.2009 9,00
30.10.2009 — 24.11.2009 9,50
30.09.2009 — 29.10.2009 10,00
15.09.2009 — 29.09.2009 10,50
10.08.2009 — 14.09.2009 10,75
13.07.2009 — 09.08.2009 11
05.06.2009 — 12.07.2009 11,5
14.05.2009 — 04.06.2009 12
24.04.2009 — 13.05.2009 12,5
01.12.2008 — 23.04.2009 13
12.11.2008 — 30.11.2008 12
14.07.2008 — 11.11.2008 11
10.06.2008 — 13.07.2008 10,75
29.04.2008 — 09.06.2008 10,50
04.02.2008 — 28.04.2008 10,25
19.06.2007 — 03.02.2008 10
29.01.2007 — 18.06.2007 10,5
23.10.2006 — 28.01.2007 11
26.06.2006 — 22.10.2006 11,5
26.12.2005 — 25.06.2006 12
15.06.2004 — 25.12.2005 13
15.01.2004 — 14.06.2004 14
21.06.2003 — 14.01.2004 16
17.02.2003 — 20.06.2003 18
07.08.2002 — 16.02.2003 21
09.04.2002 — 06.08.2002 23
04.11.2000 — 08.04.2002 25
10.07.2000 — 03.11.2000 28
21.03.2000 — 09.07.2000 33
07.03.2000 — 20.03.2000 38
24.01.2000 — 06.03.2000 45
10.06.1999 — 23.01.2000 55
24.07.1998 — 09.06.1999 60
29.06.1998 — 23.07.1998 80
05.06.1998 — 28.06.1998 60
27.05.1998 — 04.06.1998 150
19.05.1998 — 26.05.1998 50
16.03.1998 — 18.05.1998 30
02.03.1998 — 15.03.1998 36
17.02.1998 — 01.03.1998 39
02.02.1998 — 16.02.1998 42
11.11.1997 — 01.02.1998 28
06.10.1997 — 10.11.1997 21
16.06.1997 — 05.10.1997 24
28.04.1997 — 15.06.1997 36
10.02.1997 — 27.04.1997 42
02.12.1996 — 09.02.1997 48
21.10.1996 — 01.12.1996 60
19.08.1996 — 20.10.1996 80
24.07.1996 — 18.08.1996 110
10.02.1996 — 23.07.1996 120
01.12.1995 — 09.02.1996 160
24.10.1995 — 30.11.1995 170
19.06.1995 — 23.10.1995 180
16.05.1995 — 18.06.1995 195
06.01.1995 — 15.05.1995 200
17.11.1994 — 05.01.1995 180
12.10.1994 — 16.11.1994 170
23.08.1994 — 11.10.1994 130
01.08.1994 — 22.08.1994 150
30.06.1994 — 31.07.1994 155
22.06.1994 — 29.06.1994 170
02.06.1994 — 21.06.1994 185
17.05.1994 — 01.06.1994 200
29.04.1994 — 16.05.1994 205
15.10.1993 — 28.04.1994 210
23.09.1993 — 14.10.1993 180
15.07.1993 — 22.09.1993 170
29.06.1993 — 14.07.1993 140
22.06.1993 — 28.06.1993 120
02.06.1993 — 21.06.1993 110
30.03.1993 — 01.06.1993 100
23.05.1992 — 29.03.1993 80
10.04.1992 — 22.05.1992 50
01.01.1992 — 09.04.1992 20

Отобразим приведённые данные графически. График изменения ставки рефинансирования с 2003 года и по настоящее время выглядит следующим образом:

blank

Величины ключевой ставки до 2002 года имели более высокую амплитуду колебания, потому период с 1992 по 2002 год мы вынесли в отдельный график:

blank

Как учетная ставка влияет на экономику государства

Ставка рефинансирования имеет определенную значимость в некоторых экономических аспектах. А именно:

  • Определяет стоимость кредитных предложений для населения. Например, при существующей ставке ЦБ в 10% не удастся взять займ в банке с более низшим процентом.
  • Регулирует уровень инфляции. Так, с повышением ставки будет возрастать стоимость кредитуемых средств. А это в свою очередь может привести к обесцениванию денег и инфляционным перепадам.

blank

Почему обычным людям нельзя брать деньги в долг непосредственно у ЦБ

Центробанк оперирует огромными денежными объемами, исчисляемыми сотнями миллионов долларов. Поэтому ему не выгодно размениваться по мелочам.

Вливание денег в массы происходит за счет посредников в качестве которых и выступают различные финансовые структуры. Это рациональнее, так как они имеют расширенную сеть филиалов и банковских терминалов. Так что обычным гражданам проще обратиться в ближайшее отделение за получением определенных финансовых услуг.

Можно ли коммерческому банку взять у ЦБ много денег подешевле, а кредиты оформлять подороже?

Теоретически такое возможно. Но устанавливать чересчур большую разницу банкам мешает существующая конкуренция. При слишком завышенных процентах на кредиты неминуема потеря клиентов. В итоге банк остается в двойном проигрыше – нет прибыли и нечем в последствии расплачиваться с ЦБ.

В связи с этим тарифы по кредитам в большинстве банковских учреждениях различаются незначительно.

Бывают и исключения. Здесь речь идет о компаниях, специализирующихся преимущественно на потребительских займах в крупных торговых точках, а также распространяющие пластиковые карты путем почтовой рассылки. К таким организациям относятся:

  • Банк Хоум Кредит;
  • Альфа банк;
  • Русский Стандарт;
  • ОТП;
  • Ренессанс.

У них процентная ставка может варьироваться от 30 до 70%.

Как устанавливается определенное значение ставки

Величина ключевой ставки напрямую зависит от сложившейся на текущий момент экономической обстановки и темпа инфляции. Ставку поднимают, если инфляционный индикатор подскакивает и наоборот.

Вот как происходит это в действительности. В случае понижения учетной ставки ЦБ населению становится выгодно брать кредиты из-за их удешевления. Ведь за одолженные деньги не придется слишком переплачивать и можно решить свои финансовые проблемы. На фоне этого возрастает покупательский спрос – народ начинает приобретать массу разных товаров. Это касается и предприятий, которым вложение лишних денег в оборот будет только на пользу. Такой расклад позволяет увеличивать выпуск продукции и получать больше прибыли.

Наблюдая подобную народную активность, продавцы начинают завышать цены на товары. А это ведет к росту инфляции – обесцениванию денег. Соответственно, благосостояние россиян резко падает, что вызывает у них недовольство. Для государства это явная угроза, поскольку чревато народными бунтами.

Поэтому процент Центробанка выступает неким контролирующим устройством, стабилизирующим уровень инфляции. Чтобы понизить инфляционный градус, приподнимают центральную ставку. Тогда кредиты дорожают и спрос на них падает, поскольку народ прекращает бездумно тратить деньги. Это приводит к снижению стоимости товаров.

Где еще применяется учетная ставка

Помимо влияния ставки рефинансирования на банковские кредиты и инфляцию, существует еще ряд областей, где задействуется этот показатель:

  • При расчете пени за несвоевременное внесение оплаты за коммунальные ресурсы. Пеня равняется 1/300 установленного значения. Например, при учетной ставке в 8% размер пени за день просрочки составит 0,02% от суммы долга.
  • При установлении штрафов относительно работодателя по поводу несоблюдения им норм трудового законодательства по отношению к своим сотрудникам (невыплата заработной платы, отпускных, расчетов после увольнения и прочего). Подсчет такой же, как в предыдущем примере.
  • При подсчете неустойки, когда застройщиками были нарушены все оговоренные сроки по сдаче строительного объекта. Для юрлиц действует один стандарт – 1/300, для частников другой – 1/150 от суммы, обозначенной в соглашении долевого участия.
  • При несоблюдении одной из сторон договорных финансовых обязательств, если размер дивидендов не был заранее согласован. Здесь компенсация рассчитывается иначе – действующая ставка делится на 360.

blank

Связь ставки рефинансирования с налогообложением

Нельзя обойти вниманием и налогообложение, на чем практически держится экономика страны. Поэтому и здесь ставка рефинансирования играет немаловажную роль. В частности, это касается следующих моментов:

  • Полученные от ценных депозитов доходы облагаются налогом, если они превышают ставку более, чем на 5%. К примеру, гражданин положил деньги на депозит под 15% в год, а действующая ставка ЦБ — 10%. Надо прибавить к этому показателю 5% и получаются те же 15%. Значит налог выплачивать не придется. Если бы депозитный процент составил 16% (превышение ставки на 1%), то владельцу такого вклада пришлось бы заплатить НДФЛ с этого 1%.
  • При начислении пени за несоблюдение сроков уплаты разных сборов и налогов отталкиваются от показателя учетной ставки. Процент за каждый день просрочки считают по тому же принципу – 1/300.

Использование ставки рефинансирования во всех рассмотренных случаях позволяет в глобальных масштабах регулировать финансовую стабильность: сдерживать инфляцию и повышение цен в потребительской сфере, стандартизировать суммы штрафов и неустоек (исключает предвзятый и необъективный подход при их расчете).