До 60% за 4 года на недвижимости с 300 тысяч рублей: условия нового ЗПИФ от Тинькофф
До 60% за 4 года на недвижимости с 300 тысяч рублей: условия нового ЗПИФ от Тинькофф

Управляющая компания предлагает неквалифицированным инвесторам вложения в новый закрытый ПИФ с элитной недвижимостью.

УК «Тинькофф Капитал» объявила о запуске закрытого паевого фонда «Тинькофф ЖК Republic — REDS», доступного даже для неквалифицированных инвесторов. Ранее такую возможность рассматривали и другие управляющие компании, но в итоге от идеи решили отказаться из-за ограниченного потенциала роста цен на жилье.

Паевой инвестиционный фонд, он же ПИФ — это форма доверительного управления, при которой пайщик может получить доход от роста стоимости пая. Итоговая выгода будет зависеть от стоимости пая, который приобрел розничный инвестор. Всего же существует несколько видов ПИФов: открытые, интервальные и закрытые. В данном случае речь идет именно о закрытых ПИФах, которые отличаются тем, что фонда разрешает приобретать паи только на стадии его формирования. Обычно такая форма ПИФа используется для привлечения инвестиций под один конкретный проект.

В предложении от компании говорится о инвестировании в элитную недвижимость, а именно, в квартиры жилого квартала премиум-класса Republic на Пресненском Валу в Москве. Прогнозируется, что покупатели паев смогут получить доходность на уровне до 40-60% за 4 года от общего объема вложенных средств. При этом, порог входа для участия в ЗПИФ составляет 300 тыс. рублей. Это дает 10-15% годовых при умеренном пороге входа, что можно считать выгодной инвестицией.

До 60% за 4 года на недвижимости с 300 тысяч рублей: условия нового ЗПИФ от Тинькофф

Визуализация проекта, в который будут вкладываться деньги пайщиков

Эксперты отмечают, что подобные предложения на рынке недвижимости появлялись особенно активно даже в условиях пандемии. С 2020 года появилось 13 новых ЗПИФов от нескольких крупных фондов, включая «Альфа-Капитал», ВТБ и PNK. Неквалифицированные инвесторы вложили в них около 24,3 млрд рублей. Но если говорить о сегменте жилой недвижимости, то спрос на такие паи был невелик. Последним актуальным предложением на рынке был фонд от «ВТБ Капитал — Жилая недвижимость-2», расформированный в 2021 году.

Некоторые эксперты выделяют риски подобных ЗПИФов для неквалифицированных инвесторов. Так, нельзя сравнивать уровень доходности от инвестиций в 2021 и 2022 годах. Ведь даже до экономической дестабилизации на рынке недвижимости в 2014-2018 годах, застройщики предоставляли дисконт на старте строительства в размере 10-20%, то могло принести прибыль в размере 15-20%. А сегодня «Тинькофф Капитал» получит дисконт не более 8% – следовательно, доходность от инвестиций будет не очень высокой.