Клиенты брокера теперь могут вложиться в стартап на стадии pre-IPO, а порог – всего 10 тысяч рублей

Российские брокеры уже столкнулись с массовой блокировкой зарубежных активов из-за западных санкций. Количество предложений для инвесторов существенно снизилось, и они уже не могут зарабатывать так, как раньше. Но брокер «Альфа-Инвестиции» пытается оживить инвестиционный рынок, внедрив новую опцию — покупку акций российских стартапов.

Если раньше брокеры могли предложить своим клиентам расширенные возможности для инвестирования в акции, облигации, ПИФы или просто валюту, сейчас вариативность существенно сократилась, как и потенциальная доходность. Но инвесторам в «Альфа-Инвестициях» теперь можно воспользоваться новым предложением, вложившись в российские стартапы на стадии pre-IPO.

Стоит отметить, что прямое инвестирование в стартапы (на стадии до выхода на биржу) ранее было доступно только крупным участникам рынка — порог входа начинался от 1 млн долларов. Участники среднего уровня могли позволить себе покупку акций только через фонды, начиная с 50 тыс. долларов. Но на российском рынке подобные предложения оставались не самыми популярными из-за малого количества стартапов. Ведь для их создания нужно пройти множество бюрократических процедур.

Особенность pre-IPO стартапов заключается в том, что инвестирование в их акции позволяет рассчитывать на более высокую доходность. Представитель «Альфа-Инвестиций» говорит, что стоимость акций стартапов в итоге может превысить начальную стоимость в 7-10 раз после выхода на IPO. Более того, в приложении есть дополнительные меры защиты миноритариев – они подписывают допсоглашение, которое гарантирует выкуп акций.

Новая возможность организована через партнера — инвестплатформу Rounds и примечательна по нескольким причинам. Во-первых, покупка доступна неквалифицированным инвесторам. Во-вторых, минимальная стоимость акций начинается с 10 тыс. рублей. Все это позволяет обеспечить достаточно низкий порог вхождения для неквалифицированных инвесторов.

Пока что в рамках нового предложения доступны акции только одной компании — фудтех-стартапа Mealjoy. Приобрести их можно только до 30 августа.

Но, несмотря на хороший потенциал, инвестирование в стартапы на стадии pre-IPO сопряжено с повышенными рисками. Среди них — низкая ликвидность и отсутствие каких-либо гарантий выхода стартапа на IPO. К примеру, если компания не вышла на биржу, то инвестор может продать акции, но по цене гораздо меньше ожидаемой. К тому же, инвесторы не могут получить полную информацию о компании из-за ряда ограничений.

Эксперты считают, что появление дополнительного инструмента для инвесторов — это позитивный фактор. Ведь даже несмотря на риски, потенциальная доходность от ценных бумаг стартапов гораздо выше, чем от биржевых акций. И если платформе удастся привлечь достаточное количество инвесторов, то в течение 12-18 месяцев можно ожидать общую сумму инвестиций до 5 млрд рублей.