О том, что происходит сейчас на рынке микрокредитования, как меняется портфель микрозаймов и кто из клиентов может рассчитывать на одобрение заявки, в интервью нашему изданию рассказал коммерческий директор МФК «МигКредит» Марат Аббясов.
По данным СРО «МиР», во втором квартале портфель займов, выданных физлицам, сократился впервые как минимум за три года — на 1 июля объем задолженности составил 104,3 млрд руб., что на 58,8% меньше, чем на 31 марта. За апрель-июнь было выдано 12,5 млн новых займов (плюс 14% по сравнению с первым кварталом и минус 16,7% год к году) на 135,8 млрд рублей, что свидетельствует о частичном восстановлении выдач.
До этого просадка в сегменте микрозаймов наблюдалась на пике пандемии коронавируса, но во втором квартале 2020 года портфель МФО уменьшился значительнее — на 7,5%, до 140,1 млрд рублей.
– Как вы можете прокомментировать такое заметное сжатие портфеля займов физлиц во втором квартале?
Марат Аббясов
Снижение портфеля МФО может быть связано с несколькими факторами. Прежде всего, во втором квартале в виду неопределенности макроэкономической ситуации сократилось количество выдач. Особенно стрессовыми оказались март и первая половина апреля. Соответственно, это повлияло на комплектность портфеля. В виду того, что портфель МФО в основном состоит из займов «до зарплаты», а они перестали быстро оборачиваться, то это привело к определенному «вымыванию» таких займов.
Во-вторых, возникли проблемы с логистическими цепочками, валютным курсом, что повлияло на POS-кредиты, а это почти 20% портфеля микрозаймов.
И третий фактор, на объем портфеля влияет рынок цессий [передача долгов коллекторам], который пока сложно оценить. Но я допускаю, что политика компаний по этому вопросу могла претерпеть изменения во втором квартале.
– Из сводной статистики следует, что выдачи постепенно восстанавливаются. Как вы оцениваете ситуацию в третьем квартале? Будет ли восстановление выдач столь же быстрым, как после пандемийного кризиса?
Марат Аббясов
Я считаю, что в третьем квартале мы увидим восстановление портфеля и достаточно мощное. Темпы будут сопоставимы с теми, которые были продемонстрированы в период отмены ограничений из-за пандемии в 2020 году. И, возможно, это консервативная оценка.
Но надо иметь в виду, что часть крупных компаний не останавливала свои выдачи даже в начале периода геополитической напряженности. Или показала символическое снижение на 5-10 п.п. Поэтому общее снижение рынка микрокредитов скорее связано с отключением POS-займов [кредиты, которые выдаются прямо в магазинах] и умеренным снижением объемов выдач ряда ключевых IL-игроков [специализируются на предоставлении рассрочек].
Рост рынка в третьем квартале может быть обусловлен и предполагаемыми регуляторными решениями, которые могут быть имплементированы в 4 квартале (снижение дневной процентной ставки до 0,8%, максимальной суммы переплаты и ограничений в выдачах клиентам, которые имеют PDN больше 80% [показатель долговой нагрузки]). Это очень сильно ударит по рынку и создает риск выведения части микрофинансирования в серую зону. И в то же время поощряет легальные МФО нарастить портфель, чтобы увеличить свою долю рынка до введения ограничений.
Есть еще и сезонный фактор. Из-за реализации отложенного спроса во втором квартале июнь-июль не выглядят провальными с точки зрения сезонности и даже наоборот, но конец августа и сентябрь обычно являются высоким сезоном для МФО.
– Могут ли быть новые рекорды по выдачам до конца года или в начале 2023-го?
Марат Аббясов
Рекорды до конца года могут быть и даже более того – абсолютно точно будут, если не по рынку в целом, то у конкретных игроков. Рынок консолидируется, маленьким компаниям все сложнее становится работать, а крупные игроки, обладающие продвинутыми технологиями, забирают себе клиентов.
Кроме того, до 80-85% рынка – это выдачи повторным клиентам, при этом крупные компании из топ-10 имеют достаточно большие базы для оборачиваемости своих финансовых продуктов. МФО теперь будут больше думать о том, как удержать клиентов и сделать их лояльными, потому что при ставке 0,8% зарабатывать на новых клиентах быстро не получится. Риск на повторных клиентах значительно ниже, чем на новых, соответственно эффективность работы с повторными клиентами определит финансовую успешность каждой компании.
– Какие факторы будут определять динамику выдач займов физлицам до конца года? Что будет поддерживать выдачи, а что, наоборот, оказывать давление?
Марат Аббясов
Для новых клиентов определять динамику выдач будут регуляторные изменения, взаимодействие с CPA-каналами [сервисы-агрегаторы предложений], потому что регуляторные новации могут быть в какой-то степени нивелированы взаиморасчетами с партнерами, возможно снизится стоимость привлечения, будут появляться новые механики привлечения клиентов. Это будет влиять на динамику по выдачам.
Но ключевым фактором станет умение компаний работать над повышением лояльности клиентов.
– Как следует из данных СРО «МиР», база заемщиков-физлиц МФО заметно сократилась — с 16,2 млн имеющих активные займы на конец первого квартала до 9,2 млн на 30 июня. Наблюдали ли вы сокращение клиентской базы во втором квартале? Какая ситуация сейчас?
Марат Аббясов
Но есть и другие данные. Например, БКИ Эквифакс сообщило, что база клиентов банков и МФО увеличилось почти до 20 млн человек. Поэтому с цифрами надо разбираться более детально.
Могу сказать, что «МигКредит» не наблюдал сокращения клиентской базы во втором квартале. Напротив, в мае-июне по количеству выдач мы приблизились к рекорду за всю историю компании. И отмечаем при этом улучшение качества клиентов. То есть кредитный риск у нас снизился, а объемы выдач в штуках выходят на рекорд. Третий квартал по количеству выдач может стать для нас очень позитивным.
– Как изменился уровень одобрений по заявкам клиентов, особенно тех, которые обращаются в МФО впервые?
Марат Аббясов
Для анализа approval ratе [процент одобрений], действительно, всегда важно разделять клиентский поток на новый и повторный. Для повторных клиентов практически всегда уровень одобрения стремится к 100%. То есть фактически выдают всем, потому что на первом займе компания уже заплатила за привлечение клиента, почему бы не продолжить с ним сотрудничество, если уже есть положительный опыт.
Если говорить о новых клиентах, то, безусловно, в начале года (январь-февраль) у всех МФО были высокие показатели доли одобрений от величины входящего потока. Однако в марте по понятным причинам рынок микрозаймов встряхнуло, и approval rate был снижен. В целом у топовых игроков рынка, по нашей оценке, падение не превысило 10%. Это не так сильно, но в целом по рынку выглядело более драматично. Это объясняется тем, что резко сократилось POS-кредитование.
Кроме того, так исторически сложилось, что ряд игроков POS-кредитования получали фондирование из-за рубежа. Поэтому ввиду падения спроса в этом сегменте складывается впечатление, что approval rate снизился более заметно.
На самом деле, хочу еще раз повторить, у ведущих компаний сегмента PDL [займы до зарплаты], которые наиболее транзактные и касаются большого количества клиентов, уровень одобрения просел не так сильно. А сейчас, по нашей оценке, совсем восстановился до показателей января-февраля. Например, «МигКредит» уже несколько месяцев демонстрирует рекордный для своей практики уровень одобрения.
– Почему же, на ваш взгляд, микрофинансовый рынок не так сильно страдает от последствий санкций? По идее, в условиях экономической турбулентности, тотальной неопределенности и стагнации доходов граждан все должно было просесть значительно заметнее.
Марат Аббясов
МФО не сокращают выдачи, потому что профиль клиентов в последние месяцы не особенно изменился. Во входящем потоке все чаще оказывались заемщики, которые имеют условно банковское качество, но банки по своим причинам не готовы с ними не работать. В принципе, это логично. В условиях неопределенной ситуации с рисками, банки все больше внимания обращают на свой собственный сегмент потребителей финуслуг.
В целом у кредитной организации 90% выдач приходится на повторных клиентов, поэтому они могут признаться себе, что в этом году расти не будут, но зато объемы выдач упадут всего на 5-7%, кредитование продолжится, а качество портфеля сохранится.
Что касается уровня доходов, то поверьте, зарплата не входит даже в топ-50 факторов, которые влияют на принятие положительного решения по заявке на микрозайм. Мы не просим у клиентов документального подтверждения дохода, потому что эти данные становятся только одной из переменных в системе скоринга, которая имеет более 100 составляющих.
МФО получают информацию из большого количества источников и взвешивают ее. Гораздо более серьезным предиктором, который предсказывает платежное поведение клиента, является его кредитная история непосредственно в нашей компании. Поэтому так важно создавать базу лояльных заемщиков.
Второе – это кредитная история клиента у других МФО. Мы понимаем, что если он платит всем без просрочек, то высока вероятность, что будет аккуратно выполнять свои финансовые обязательства и перед нами.
Но в любом случае сегодня в стратегии выдать 90 тыс. рублей одному клиенту или по 30 тыс. трем, предпочтение отдается второму варианту. Продуктовые предложения МФО будут претерпевать изменения как в части сумм, так и в части сроков и процентных ставок. И это органический процесс, потому что бизнес МФО как раз заточен на множество касаний с клиентом.
Наш канал Яндекс.Дзен
Канал в Telegram
Группа Одноклассники
Группа Вконтакте
