Вклады с капитализацией: как начисляются проценты по ним, насколько это выгодно и как связано с налогом на вклады

Простые и сложные проценты – в чем разница?

В погоне за клиентом банки прибегают к разным хитростям. Например, два банка могут обещать своим вкладчикам по 7% годовых на их сбережения – но при ближайшем рассмотрении окажется, что вложив по 100 тысяч рублей в оба банка, в первом клиент заработает 7000 рублей за год, а во втором – 7230 рублей. Все дело в том, как именно начисляются проценты.

Банки предлагают три основных варианта:

1. проценты выплачиваются в конце срока вклада;
2. проценты выплачиваются каждый месяц/квартал/год на счет или на карту клиента;
3. проценты начисляются каждый месяц/квартал/год, но не выплачиваются, а присоединяются к основной сумме вклада. И в следующем периоде проценты начисляются уже на бОльшую сумму.

Еще есть редкие варианты, когда банк выплачивает проценты вперед, но часто такая схема не применяется.

По сути, второй и третий варианты – это почти одно и то же, просто клиент как правило может выбирать, получать проценты сразу или зачислять их на счет вклада.

Третий вариант обычно называется вкладом с капитализацией процентов – в нем применяется формула сложных процентов, а в первом случае используются простые. Вообще сложные проценты – это обычная школьная математика, но из-за хитростей банков даже более-менее финансово грамотные клиенты могут допустить ошибку.

На первый взгляд, сложные проценты всегда выгоднее, чем простые – ведь так клиент получает проценты на проценты, что в целом увеличивает его доход. И в нашем примере это тоже видно: клиент, вложивший 100 тысяч рублей под 7% годовых с капитализацией, получит на 230 рублей за год больше, чем по схеме простых процентов. Увы, далеко не все и не всегда так просто, как кажется.

Как начисляются проценты с капитализацией

Итак, отличие вкладов с капитализацией процентов – в том, что проценты начисляются несколько раз в течение срока вклада, и присоединяются к его основной сумме. Это полностью соответствует схеме сложных процентов.

Чтобы посчитать, сколько получит вкладчик по схемам простых и сложных процентов, применяются такие формулы:

где:
% – сумма процентов (простые или сложные);
Вкл – первоначальная сумма вклада;
t – число периодов (как правило, лет);
i –процентная ставка за период (как правило, в процентах годовых).

По такой формуле просто рассчитать проценты, если они капитализируются раз в год. Предположим, это вклад на 100 тысяч рублей под 7% годовых на 5 лет, проценты составят:

• простые:
• сложные:

Но из-за того, что проценты обычно капитализируются чаще, чем раз в год (например, раз в квартал или раз в месяц), применяется немного измененная формула:

где:
m – это количество периодов начисления процентов (в пределах периода t, или года).

Говоря проще, процентная ставка рассчитывается за каждый месяц или квартал, и капитализация учитывается за каждый такой период. Например, если в нашем примере проценты будут капитализироваться каждый квартал, расчет будет уже таким:

А если банк предложит ежемесячное начисление процентов, то их сумма составит:

То есть, чем больше периодов капитализации в течение года, тем выгоднее будет вклад. В теории самым выгодным был бы вклад с ежедневной капитализацией, но таких условий российские банки не предлагают – минимальным периодом начисления процентов остается месяц.

Тем не менее, разница очень хорошо заметна, при одних и тех же исходных условиях вкладчик получит:

• при выплате процентов в конце срока вклада – 35 000 рублей;
• при ежегодной капитализации – 40 255,17 рублей;
• при ежеквартальной капитализации – 41 477,82 рублей;
• при ежемесячной капитализации – 41 762,53 рубля.

Соответственно, капитализация выгоднее простых процентов – и чем чаще проценты капитализируются, тем более высокую доходность получит вкладчик.

Но дальше стоит отойти от теории к практике – ведь может так оказаться, что вклад с капитализацией процентов будет менее выгодным, чем вклад с выплатой процентов в конце или в течение срока.

Разница между номинальной и эффективной процентной ставкой на примере

В погоне за клиентами банки используют разные уловки. И одна из них – манипуляции с процентными ставками. В рекламе банк может предлагать клиентам 7% годовых в расчете на 3-5 лет, однако номинально ставка будет меньше.

Все дело в капитализации: банк вправе указать эффективную процентную ставку по вкладу в рекламе, однако номинальная ставка будет ниже. Вот пример:

Это условия «Альфа-Вклада» в Альфа-Банке с учетом, что не допускается снятие или пополнение вклада. Максимальная доходность – это 7% годовых при оформлении вклада на срок в 3 года. Однако эта ставка, как можно понять, эффективная – тогда как номинально банк будет платить всего 6,37% годовых.

Капитализация же предполагается каждый месяц, а потому 6,37% годовых по формуле сложных процентов в расчете на 3 года дадут эффективную процентную ставку в 7% годовых, или 21% за 3 года:

Таким образом, банк в рекламе указывает 7% с капитализацией, однако это означает, что клиент получит всего 7% – тогда как без учета капитализации доходность окажется ниже.

Следовательно, нужно в обязательном порядке просматривать условия вкладов с капитализацией – вполне может оказаться так, что банк несколько приукрасил действительность, и клиент получит меньше, чем рассчитывает.

Условия вкладов с капитализацией в российских банках

Российские банки предлагают самые разные варианты вкладов, а недавно в них снова стали расти процентные ставки. Мы разберем их условия, а главное – сравним вклады с капитализацией процентов и самый выгодный вклад в том же банке с простыми процентами.

Сравнивать разные условия оказалось не так просто – многие банки устанавливают разные ставки для вкладов с капитализацией или без нее в рамках одного продукта, поэтому эффективная ставка (то есть, реальная доходность вложений) будет одинаковой.

Тем не менее, есть варианты, когда в банке лучше оформить вклад без капитализации, а есть – когда капитализация оказывается выгоднее. То есть, все зависит от условий конкретного банка.

Мы же можем дать такие рекомендации:

• лучший способ сравнить вклады – посчитать сумму процентов за весь срок. Так можно будет понять, указывает банк номинальную или эффективную ставку и что оформить будет выгоднее;
• часто у банков одинаковые условия по вкладам с капитализацией и ежемесячной выплатой процентов, но иногда с капитализацией банки дают чуть больше (потому что тогда клиент не выводит деньги за пределы одного банка);
• если условия вклада с капитализацией и без нее одинаковы, лучше выбирать с капитализацией – как правило, тогда есть возможность снимать проценты при необходимости, и вклад не пересчитается по ставке досрочного расторжения (обычно это 0,1% годовых или около того).

Однако это еще не все – с 2021 года появилось еще одно важное условие.

Как связаны условия вклада и налог с него?

С 2021 года доходы по вкладам россиян облагаются НДФЛ по ставке 13%. Облагается не сам вклад, а доходы от него, к тому же из дохода вкладчика отнимается определенная сумма – льгота. В 2021 году льгота равна 42 500 рублей – именно с такой суммы процентов по вкладу можно не платить налоги. Она определяется как произведение ключевой ставки на 1 января года (4,25% на начало 2021-го) и миллиона рублей, и может уменьшить налогооблагаемый доход по всем вкладам.

Однако из-за условий нового налога возникают некоторые проблемы для вкладчиков:

• если вклад рассчитан на 2 года или более, а проценты выплачиваются в конце срока, они считаются доходом того года, в котором получены. То есть, если вкладчик 5 лет назад положил 500 тысяч рублей под 7% годовых с условием выплаты процентов в конце срока, он получит доход в размере 175 000 рублей, и заплатит с них 17 225 рублей налога. Но если бы проценты выплачивались каждый год, он бы получал в год 35 000 рублей и не попадал бы под налог вообще;
• если вклад рассчитан на несколько лет, и он с капитализацией процентов, ФНС будет считать начисленные и присоединенные к основной сумме вклад проценты доходом вкладчика. Другими словами, вложив миллион рублей под 7% годовых с капитализацией процентов раз в год на 5 лет, вкладчик уже за первый год будет вынужден заплатить 3 575 рублей – налоговая посчитает капитализированные проценты в сумме 70 000 рублей доходами (хотя по факту вкладчик увидит их еще не скоро).

Таким образом, введение НДФЛ с вкладов сильно усложнило жизнь вкладчикам – теперь они должны просчитывать все риски и возможности наперед, а в некоторых ситуациях будут должны заплатить налоги, даже не увидев пока доходов от вклада.

Краткие выводы

При прочих равных условиях вклад с капитализацией процентов будет выгоднее – по нему вкладчик получит более высокий доход, а в некоторых банках ему разрешат при необходимости снимать начисленные проценты.

Иногда процентные ставки по вкладам без капитализации и с ней эквивалентны – вложившись по любому из вариантов, вкладчик получит одинаковые проценты. И тогда лучше вложиться с учетом капитализации – но нужно учитывать налогообложение.

Налогообложение может сделать невыгодными вклады с выплатой процентов в конце срока – тогда налоговая служба посчитает весь доход только на один год. Но и вклады с капитализацией не лучше – тогда вкладчику придется платить налог, даже не увидев сами проценты. Лучше всего в этой ситуации выглядит вклад с выплатой процентов ежемесячно или ежегодно – вкладчик сможет разнести налоговую нагрузку по годам, а также ему не придется искать деньги на уплату налога.