ЦБ снова против льготной ипотеки: она ведет к закредитованности и пузырю

Первый заместитель председателя Центрального банка РФ Ксения Юдаева прокомментировала действие программы льготной ипотеки. Регулятор видит в ней существенный риск, так как из-за этого россияне могут накопить существенную долговую нагрузку. На фоне этой программы значительно вырос спрос, что в свою очередь привело к значительному повышению цен на жилье. Теперь следствием станет либо корректировка стоимости квадратных метров, либо сложится ситуация, которую называют «пузырем».

Напомним, программа льготной ипотеки с государственной поддержкой появилась в 2020 году, и в конце 2022 года была продлена до 1 июля 2024 года. Процентная ставка несколько раз менялась, и на данный момент ее повысили с 7% до 8% годовых. Тогда в ЦБ выступали против продления программы, ссылаясь на то, что это спровоцирует значительное удорожание недвижимости. На окончание работы программы рассчитывали и в министерстве финансов. С тем, что ее не стоит продлевать, согласились в Счетной палате, где отметили серьезный разрыв в стоимости между жильем на вторичном рынке и в новостройках. Это же явление вызывает и другие «искажения», отметила один из аудиторов. Зампред Центробанка добавила, что требуется найти выход из сложившейся ситуации и наладить работу рынка недвижимости без государственной поддержки во избежание образования «пузыря».

В Центробанке также видят проблему в новых предложениях от застройщиков. Речь идет о субсидированных и траншевых кредитах. Опасность видят в том, что на старте процентные ставки нулевые, однако после начинают расти. В этом кроется опасность для потребителей, отмечают в ЦБ – они не всегда видят прямую связь между нулевой процентной ставкой и завышенной ценой квартиры. Рекламные предложения застройщиков, тем временем, ничего не сообщают о том, что после оформления траншевой ипотеки ставка однажды существенно увеличится.

О риске возникновения так называемого ипотечного пузыря, который возникает из-за высоких темпов роста ипотечного кредитования, влекущего за собой увеличение просроченной задолженности, говорили уже давно. В 2021 году по программе льготной ипотеки были урезаны лимиты и повышена процентная ставка. Годом позже лимиты вернули обратно, и все предупредительные меры ограничились лишь повышением ставки на один процентный пункт.

А вы как считаете, пузырь на рынке реален?