Ставки по вкладам скатились до 4%, куда теперь нести свои деньги?

В июле ЦБ РФ опустил ключевую ставку до минимального в истории России уровня 4,25% годовых. В связи с этим средние ставки по долгосрочным вкладам вплотную приблизились к 4% годовых, и становятся все менее привлекательными для населения.

В этих условиях население обращает все большее внимание на фондовый рынок: только за 8 мес. 2020 года число инвесторов в России увеличилось на 2,3 млн человек до 6,3 млн человек.

Процесс инвестирования начинается с определения целей инвестирования. Для кого-то это способ сохранить сбережения, обогнав инфляцию, а для кого-то – возможность приумножить капитал за счет большего риска. От целей инвестирования зависит набор классов активов, которые будут у инвестора в портфеле. Это могут быть облигации, акции, производные инструменты.

Для консервативных инвесторов, которые стремятся обогнать инфляцию, подойдут инвестиции в государственные облигации – ОФЗ. Доходности по данным инструментам в среднем на 1-1,5 п.п. выше, чем по рублевым вкладам. Этот вариант может быть привлекательным для данной категории инвесторов с небольшими капиталами – до 100 тыс. руб. При суммах капитала до 1 млн руб. имеет смысл диверсифицировать вложения путем покупки не только государственных, но и корпоративных рублевых облигаций, доходности по которым в среднем выше на 1,5-2 п.п., чем по рублевым вкладам.

Для тех, кто желает приумножить капитал, не обойтись без рынка акций, на которым инвестор может получить потенциально более высокий доход, но при большем риске. При небольших суммах до 100 тыс. руб. можно сосредоточиться на ликвидных акциях самых больших компаний – «голубых фишках», выплачивающих солидные дивиденды, например, «Сбербанк», «Газпром», «Лукойл» и другие. При больших суммах имеет смысл рассмотреть более рисковые вложения, которые могут потенциально принести больший доход, например, акции «Системы», «Газпромнефти», «РусГидро» и другие.

Когда капитал инвестора превышает 5 млн руб., то спектр возможностей для инвестирования значительно увеличивается. Диверсификация становится более глобальной. Инвестору имеет смысл рассматривать не только инвестиции на российском фондовом рынке, но и на зарубежном рынке. При этом нет необходимости выходить на зарубежные площадки: Московская Биржа с августа предоставляет доступ клиентам к нескольким десяткам акций американских компаний, в то время как Санкт-Петербургская биржа предоставляет доступ уже к более 1000 американских эмитентов, а с недавнего времени запустила торги акциями европейских компаний на своих площадках. При больших суммах капитала у инвестора может быть несколько целей инвестирования, в связи с чем структура портфеля может состоять и из облигаций, и из акций, а также из позиций с производными инструментами, которые будут хеджировать неблагоприятные изменения в мировой конъюнктуре. К таким инструментам могут относиться фьючерсные контракты на золото, нефть, валюты.
Таким образом, фондовый рынок может служить привлекательным средством для достижения своих финансовых целей.