Фигуры графического анализа в трейдинге: виды, интерпретация, примеры

Графический анализ — один из старейших и наиболее распространенных методов технического анализа на финансовых рынках. Его суть — в поиске на графиках цен повторяющихся паттернов (фигур), которые с определенной вероятностью сигнализируют о будущей динамике цены.

Разберем 10 самых распространенных и статистически доходных фигур графического анализа с примерами.

1. Голова и плечи (Head and Shoulders)

Паттерн «Голова и плечи» указывает на разворот восходящего тренда и состоит из следующих элементов:

• Левое плечо — локальный максимум цены
• Голова — более высокий максимум после коррекции
• Правое плечо — еще один максимум, но ниже головы
• Линия шеи — поддержка, от которой цена несколько раз отталкивается

Сигналом к продаже является пробой линии шеи вниз с закрытием. Потенциал падения цены равен расстоянию от головы до линии шеи.

2. Обратная голова и плечи (Inverse Head and Shoulders)

Паттерн «Обратная голова и плечи» является зеркальным отражением предыдущего и сигнализирует о развороте нисходящего тренда. Он состоит из:

• Левого плеча — локального минимума цены
• Головы — более низкого минимума после коррекции
• Правого плеча — еще одного минимума, но выше головы
• Линии шеи — сопротивления, которое цена несколько раз тестирует снизу

Сигналом к покупке является пробой линии шеи вверх с закрытием. Потенциал роста цены равен расстоянию от головы до линии шеи.

3. Двойное дно (Double Bottom)

Фигура «Двойное дно» образуется на графике после сильного нисходящего тренда и состоит из двух последовательных минимумов цены, разделенных коррекцией.

Критерии для паттерна:

• Второе дно находится примерно на одном уровне с первым или чуть выше
• Между двумя минимумами есть пик, который не дотягивает до уровня предыдущего локального максимума
• Объемы торгов на второй волне снижения ниже, чем на первой

Сигналом к покупке является пробой линии сопротивления, проведенной через пик между доньями. Цель по прибыли — расстояние от второго дна до пика.

Пример: на дневном графике Золота в 2015 году сформировалось «Двойное дно». После пробоя локального максимума между доньями цена поднялась с $1090 до $1380 за унцию в течение полугода.

4. Двойная вершина (Double Top)

Фигура «Двойная вершина» является разворотным паттерном в восходящем тренде. На графике образуются два пика цены, разделенные локальным минимумом между ними.

Критерии для паттерна:

• Второй пик находится на одном уровне с первым или чуть ниже
• Между вершинами есть впадина, которая не дотягивает до уровня предыдущего локального минимума
• Объемы торгов на второй волне роста ниже, чем на первой

Сигналом к продаже является пробой линии поддержки, проведенной через впадину между вершинами. Цель по прибыли — расстояние от второго пика до впадины.

Пример: на дневном графике фьючерса на индекс S&P 500 в сентябре 2018 образовалась «Двойная вершина». После пробоя поддержки между вершинами цена упала с 2900 до 2600 пунктов за 1 месяц.

5. Восходящий треугольник (Ascending Triangle)

Фигура «Восходящий треугольник» указывает на продолжение восходящего тренда после периода консолидации. На графике образуется серия более высоких минимумов (восходящая линия поддержки), при этом максимумы остаются на одном уровне (горизонтальное сопротивление).

Критерии для паттерна:

• Как минимум 2 касания цены восходящей линии поддержки и 2 касания горизонтального сопротивления
• Каждый следующий минимум выше предыдущего, а максимумы колеблются в узком диапазоне
• Объемы торгов плавно снижаются к вершине треугольника

Сигналом к покупке является пробой горизонтального уровня сопротивления вверх с ростом объемов. Цель роста — расстояние, равное высоте треугольника.

6. Нисходящий треугольник (Descending Triangle)

Фигура «Нисходящий треугольник» является разворотной в восходящем тренде. На графике образуется серия более низких максимумов цены (нисходящая линия сопротивления), при этом минимумы остаются на одном уровне (горизонтальная поддержка).

Критерии для паттерна:

• Как минимум 2 касания цены нисходящей линии сопротивления и 2 касания горизонтальной поддержки
• Каждый следующий максимум ниже предыдущего, а минимумы колеблются в узком диапазоне
• Объемы торгов плавно снижаются к основанию треугольника

Сигналом к продаже является пробой горизонтального уровня поддержки вниз с ростом объемов. Цель падения — расстояние, равное высоте треугольника.

7. Флаг (Flag)

Паттерн «Флаг» является моделью продолжения тренда и состоит из двух элементов:

1. Флагшток — резкое почти вертикальное движение цены вверх или вниз
2. Флаг — период консолидации, в течение которого цена движется в противоположную сторону от флагштока

На графике флаг выглядит как параллелограмм, наклоненный против основного тренда. Он указывает на временную передышку в стремительном движении цены, после которой тренд возобновится с новой силой.

Сигналом к открытию позиции в направлении флагштока является пробой верхней границы флага для восходящего тренда и нижней границы — для нисходящего. Потенциальная цель равна длине флагштока.

Пример: на D1 графике валютной пары EUR/USD с марта по октябрь 2015 года сформировался паттерн «Флаг» в нисходящем тренде. После пробоя нижней границы флага цена опустилась с 1.1045 до $1.0575 за месяц.

Итоги

Итак, мы рассмотрели 7 самых распространенных фигур графического анализа, которые используют трейдеры для принятия решений. Но недостаточно просто знать, как они выглядят. Нужно еще учитывать контекст рынка, показания индикаторов, объемы торгов. И обязательно ставить стоп-лосс на случай, если паттерн не сработает.

Также важно понимать, что графический анализ — это всегда теория вероятности, а не железобетонный прогноз. Любая фигура может быть опровергнута рынком. Поэтому грамотный трейдер всегда рассматривает и альтернативные сценарии.