Доверительное управление – высокий доход без лишних хлопот

Инвестиции или сбережения?

Специалисты говорят – чтобы быть уверенным в будущем, нужно инвестировать 10% от своего дохода. Причем речь идет не о сбережениях в виде копилки или «заначки» под подушкой – суть инвестирования состоит в получении дохода от своих вложений. Дело в том, что инфляция с течением времени обесценивает средства в вашей кубышке: отложенные год назад десять тысяч рублей сегодня имеют гораздо меньшую «цену», чем на первоначальный момент. Например, при уровне инфляции в 5% они обесценятся на это значение.

Инвестирование помогает нивелировать отрицательное влияние инфляции и даже получить дополнительный доход: те же 10 тысяч, вложенные в активы, при грамотном управлении принесут от 6-8 до 50 и выше процентов дохода. Окончательное значение напрямую зависит от вида актива, в который вложены средств, его рискованности и доходности.

Физические лица могут инвестировать средства в разные активы:

• Недвижимость – один из наиболее стабильных активов со средней доходностью, получаемой от сдачи в аренду жилых или коммерческих помещений. Главный минус состоит в необходимости вкладывать значительные суммы средств, накопить которые большинству россиян практически нереально – при этом окупаются такие инвестиции только в долгосрочной перспективе. Доход можно считать пассивным, так кК его получение не требует больших вложений времени и знаний;
• Банковские депозиты – самый надежный и стабильный способ сохранить деньги. Однако доходность здесь едва перекрывает уровень инфляции, а значит, преумножить свои капиталы таким способом не получится. Суммы здесь могут быть как совсем небольшими, так и весьма значительными, а доходность фиксирована договором и не зависит от эффективности управления вашими средствами;
• Акции, облигации и другие ценные бумаги – один из самых доходных видов инвестиций (выбор удачного и быстро растущего инструмента может дать прибыль в размере десятков, то и сонет процентов к цене покупки), однако при этом довольно рискованный. При неверной стратегии, обвале рынка и т.п. инвестор рискует не только не получить доход, но и потерять первоначально вложенные средства за счет обесценивания акций. Такое инвестирование требует глубоких знаний, понимания структуры рынка и доступно далеко не всем, но при этом вложения могут быть совсем небольшими.
• Валюта – также популярный вид вложения средств. За счет колебания курсов инвестор может получать большие прибыли за короткий срок, но такие инструменты еще более рискованны, чем игра на фондовой бирже. Инвестировать можно, например, на рынке Форекс, выбирая пары валют и отслеживая котировки. Объем вложений зависит только от ваших возможностей, но риск потери средств достаточно велик.

Как мы видим, разнообразие инструментов инвестирования дает возможность выбрать фонд по своему вкусу, возможностям и доходности. Однако самые прибыльные активы (валюта, акции), которые могут значительно увеличить ваше состояние, относятся к высокорисковым, а управление ими требует специальных знаний и больших затрат времени. Если вы не являетесь профессионалом в этой области и боитесь потерь, но при этом хотите получать достойную прибыль, стоит задуматься об обращении к системе доверительного управления.

Суть и особенности доверительного управления

Доверительное управление – это услуга, которая оказывается одним лицом другому на возмездной основе. Детали сотрудничества оговариваются соглашением между сторонами, требования к которому изложены в главе 53 ГК РФ. Таким образом, система доверительного управления является разрешенной и регламентированной действующим российским законодательством.

Сторонами договора являются:

• Доверитель – лицо, которому принадлежат передаваемые в управление активы (денежные средства, акции, недвижимость);
• Управляющий – лицо (частное или организация), которое берет на себя ответственность по управлению капиталом, его размещению и получению прибыли.

Доверить в управление стороннему лицу можно абсолютно любое имущество и активы, если вы не имеете возможности, знаний или времени распоряжаться им самостоятельно и получать прибыль от этих действий.

Риэлторские компании часто предлагают услугу доверительного управления недвижимостью. За определенный договором процент от полученной прибыли сотрудники компании берут на себя поиск арендаторов, заключение и регистрацию договоров аренды, взимание платежей. Собственник в результате не тратит на эти действия время и средства – ему остается только получать доход за минусом комиссии управляющего.

Стоит четко понимать, что при заключении договора вы передаете управляющему не само имущество или средства, а лишь право на распоряжение ими с целью получения прибыли. Трейдер или инвестиционная компания не имеют возможности произвести отчуждение имущества, кроме того, риск мошенничества в этой сфере довольно низок – разумеется, если до передачи активов в управление вы проверили репутацию компании и заключили официальное соглашение.

Формы доверительного управления

Поговорим о том, в какой форме может осуществляться доверительное управление. Как правило, этот фактор напрямую зависит от вида актива, который передается управляющему:

• Денежные средства. Управление ими производят трейдеры, биржевые брокеры. инвестиционные группы и т.д. Основные формы вложений в этом случае – приобретение ценных бумаг и игра на фондовой бирже, заработок на Форексе. Довольно популярны так называемые ПАММ-счета, аккумулирующие средства множества вкладчиков. Полученные суммы используются для получения дохода путем игры на бирже или Форексе. Банковский вклад – это по сути также форма доверительного управления денежными средствами. Вы передаете банку сбережения под определенный процент дохода, а финансовое учреждение до окончания срока депозита распоряжается средствами, стремясь извлечь максимальную прибыль – вкладывает их в акции, валюту и т.д.
• Ценные бумаги, которые вам принадлежат, также можно передать в доверительное управление. После заключения договора все операции и действия, приводящие к получению дохода в виде дивидендов, ложатся на плечи выбранной компании.
• Недвижимость (равно как и другое имущество), как мы говорили ранее, также может стать объектом доверительного управления;
• Паи в инвестиционных фондах – форма доверительного управления, когда инвестиционная компания создает пакеты акций и облигаций с предполагаемыми доходностью и риском. Приобретая пай, вы по сути передаете свои средства на управление – ПИФ в зависимости от изменения стоимости ценных бумаг может менять структуру портфеля, выбирая самые доходные инструменты. Прибыль пайщик получает в момент продажи пая – она составляет разницу между стоимостью доли на момент продажи и момент покупки (разумеется, за исключением комиссии управляющей компании).

Положительные стороны доверительного управления

Стоит сказать, что доверительное управление в абсолютном большинстве случаев оказывается предпочтительней, чем самостоятельное распоряжение активами. Преимуществами «найма» профессиональной управляющей организации являются следующие моменты:

• Есть возможность за счет долевого участия в ПИФах и ПАММах получать высокую доходность даже со скромных сбережений – от нескольких тысяч рублей. Как правило, за такую сумму доходные ценные бумаги не купить (точнее, можно приобрести 1-2, но сформировать сбалансированный портфель акций точно не удастся). То же самое относится и к заработку на курсах валют – если вы будете самостоятельно играть на Форексе с депозитом в 3-5 тысяч рублей, комиссии за операции, ввод-вывод средств и т.д. «съедят» практически весь полученный доход.
• В случаях с акциями, ПИФами и доверительным управлением денежными средствами у вас есть возможность постоянно увеличивать сумму капитала в управлении – например, докупать паи или увеличивать суммы депозитов. Большинство опытных инвесторов отчисляют 10% своего дохода.
• Управляющий не имеет права собственности на переданные ему активы.
• Нет необходимости тратить время и силы на самостоятельную работу на бирже, поиск арендаторов и т.д. Экономия становится еще больше, учитывая, что у профессионального управляющего на эти действия уйдет гораздо меньше сил, а результат окажется качественнее.
• Не нужны специальные знания и навыки – всю работу по подбору акций и валюты, формированию портфеля ведет управляющий.
• Можно быстро и без потерь вводить и выводить деньги, то есть доверительное управление отличается высокой ликвидностью активов.
• Доход полностью пассивный – от вас требуется только найти солидного и надежного управляющего своим средствам, а потом получать прибыль.

Кому доверить средства

Итак, если вы уже определились, что хотите передать активы в доверительное управление, пришло время озаботиться выбором надежной УК. В зависимости от вида имущества и формы управления это могут быть как частные лица, так и крупные организации:

• Индивидуальные трейдеры, ведущие деятельность на фондовой бирже или Форексе;
• Риэлторские компании, производящие управление недвижимостью;
• Организации и частные лица, специализирующиеся на управлении имуществом – транспортом, предприятиями, имущественными комплексами и т.д.
• Профессиональные биржевые брокеры и инвестиционные фонды, осуществляющие управление денежными средствами и ценными бумагами;
• ПИФы – паевые фонды, продающие доли в сформированном портфеле акций;
• Крупные инвестиционные группы, банки, которые могут выступать одновременно в роли брокера на валютной и фондовой бирже, создавать паевые фонды.

Где найти и как оценить управляющего

Каким же образом выбрать достойного управляющего, который разумными действиями преумножит ваши средства? Существует несколько важных факторов:

• Репутация и отзывы. Идет речь о крупном фонде или частном трейдере, стоит выбирать только тех, кто успел себя зарекомендовать в качестве надежного управляющего.
• Официальная регистрация и публикация необходимых документов свидетельствуют об открытости компании.
• Место в рейтингах. Сегодня существует множество независимых агентств, которые на своих порталах публикуют объективную информацию о доходности, уровне риска, капитале и количестве клиентов у брокеров и инвестиционных групп. Пользуясь такими сведениями, очень легко определить ведущих игроков рынка.
• Срок работы. Так как последние два десятилетия в России ознаменовались чередой финансовых кризисов, то компания, созданная еще до 1998 года, производит наиболее благоприятное впечатление – ведь ей удалось «пережить» несколько серьезных спадов в экономике страны;
• Число клиентов прямо свидетельствует о доходности компании и уровне доверия к ней;
• Предлагаемые сервисы, облегчающие инвестору контроль над состоянием счета, предоставление аналитических материалов.
• Прозрачность работы – вы в любой момент должны иметь возможность получить обратную связь и комментарии по управлению вашими капиталами.

Как мы видим, наиболее надежными, учитывая приведенные выше критерии, являются крупные инвестиционные группы, много лет работающие на рынке, в идеале имеющие в составе солидные банки. Такими, например, являются управляющие компании Сбербанк, ВТБ24, Открытие, Церих и т.д., на постоянной основе лидирующие в специализированных рейтингах. Однако есть тут и минус – большинство таких фондов заботятся в первую очередь о прочности финансового положения, поэтому редко связываются с высокодоходными, но при этом рискованными инструментами. Поэтому вы можете рассчитывать только на средний уровень прибыли (до15-20% годовых). Вместе с тем, и риск потери вложений существенно снижается. Сотрудничество с менее солидным брокером может принести гораздо больший доход, однако и степень риска соответственно возрастает.

Чтобы найти подходящего управляющего, вам необходимо изучить рейтинги аналитических агентств, а также информацию на профессиональных форумах – как правило, многие инвесторы делятся информацией и отзывами о конкретных компаниях и трейдерах, дают личную оценку сотрудничеству.

Сколько инвестировать, и есть ли гарантии?

Правило «10% от дохода – в инвестиции» родилось не случайно. Именно с десятой частью дохода любой человек может безболезненно расстаться и не испытывать впоследствии финансовых проблем, даже если эта сумма окажется потеряна в результате неудачного вложения. При этом 10% от дохода вполне достаточно, чтобы прибыль от успешных инвестиций была достаточно значимой для владельца средств.

Разумеется, это всего лишь рекомендации. Определение размера инвестиций каждый производит самостоятельно, исходя из своих возможностей и желаний. Однако существует несколько главных правил:

• Не вкладывайте в акции или валюту все свободные деньги, средства, отложенные «на черный день» и т.д. – потеря депозита может существенно ухудшить ваше финансовое положение;
• Если суммы инвестиций достаточно велики, то лучше разделить их на несколько направлений – например, приобрести паи в нескольких ПИФах, сотрудничать с 2-3 управляющими. В результате риск потерь существенно снижается;
• Часть инвестиций должна быть направлена на стабильные активы – недвижимость, «голубые фишки», банковские депозиты;
• Начинать лучше с небольших сумм – например, для начала сотрудничества с инвестиционным фондом приобрести несколько недорогих паев. Так вы освоитесь в роли инвестора при маленьких рисках;
• Инвестиции не должны быть очень малы, иначе вы просто не почувствуете положительный эффект от вложений, а комиссии за обслуживание перекроют полученный доход.

Определяя сумму инвестиций, сразу же просчитывайте риск возможных потерь всей суммы. К сожалению, от ошибок не застрахован даже самый успешный управляющий, а заключенный договор обезопасит вас только от мошенничества с его стороны. Если же деньги потеряны в результате неправильной стратегии, возвращать вам сумму вклада трейдер не должен – при оформлении соглашения вы соглашаетесь на риски в этой сфере.

Единственным максимально надежным вариантов является банковский депозит с гарантированной доходностью – даже если финансовое учреждение закроется, АСВ вернет вам средства. Но доходность такого инструмента крайне мала, и депозиты можно использовать только для накопления средств, но никак не для роста капиталов.

Сколько же можно заработать при доверительном управлении? Здесь все зависит от стратегии УК, ее готовности идти на риск и используемых финансовых инструментов:

• Низкая доходность до 10% гарантируется по вкладам, наименее рискованным инвестициям;
• Средняя доходность (10-15%) достигается при формировании портфеля из акций крупных компаний и государственных облигаций, при управлении имуществом и недвижимостью;
• Доходность выше средней (15-20%) – у сбалансированных портфелей акций, включающих ценные бумаги разной рискованности;
• Доходность от 20-25% и до бесконечности (100, 1000% годовых) достигается по высокорискованным активам, при игре на Форексе, при покупке акций быстрорастущих компаний. Однако в этом случае существует огромная вероятность потери вложений.

Выводы

Доверительное управление – отличная альтернатива самостоятельному инвестированию средств в активы, для него не требуются специальные знания и временные затраты. Профессиональный брокер или трейдер за определенный процент от прибыли будет самостоятельно производить все сделки с ценными бумагами или валютой. Владельцу активов остается только выбрать управляющего исходя из своих желаний, а затем получать доход от его действий.