Пассивный доход с акций: правда или миф? О чем стоит помнить, вкладываясь в компании

Доход можно получать по-разному. Например, честно трудиться в качестве наемного работника, индивидуального предпринимателя, частного мастера и т.д., получая денежное вознаграждение за доблестный труд. Но есть и другой пример: получать доход без приложения особых физических или умственных усилий. Такой доход принято называть пассивным. Способов его получения много, и один из них связан с покупкой ценных бумаг – акций.

Суть и виды пассивного дохода

Пассивным доходом принято считать деньги, получение которых не связано с затратами времени и сил на трудовую деятельность. В отличие от активного дохода, получаемого за выполнение работы или оказание услуг, пассивный доход «капает» вне зависимости от того, чем занимается человек и где он находится. Источниками пассивного дохода чаще всего являются:

  • движимое и недвижимое имущество, сдаваемое в аренду или лизинг (строительно-дорожная техника, земельный участок, дом, квартира, складское помещение и т.п.);
  • банковский депозит;
  • ценные бумаги (акции, облигации);
  • вклад в ПИФ;
  • социальные выплаты (пенсии, пособия, гранты и др.).

Существуют и иные источники, связанные с маркетингом и интеллектуальной собственностью. В качестве примера можно привести доход от интернет-сайта, авторский гонорар за переиздание книги, роялти музыкантов и т.п. Доход от подобных источников характеризуется нестабильностью и непредсказуемостью, однако для творческих личностей нередко является существенным подспорьем.

Несколько слов об акциях и дивидендах

Акция относится к категории ценных бумаг, выпускаемых акционерным обществом (АО) с целью привлечения средств для увеличения капитализации или развития бизнеса. Покупая акцию, инвестор становится совладельцем компании (акционером) и получает право на часть прибыли в виде дивидендов, а также на часть имущества компании при её ликвидации.

Размер и порядок выплаты дивидендов прописывается в уставе акционерного общества и зависит от вида акции. Обыкновенная акция даёт право голоса на общем собрании акционеров (т.е. право участия в управлении АО), однако не гарантирует дивиденды. У привилегированной акции размер дивидендов определён заранее в виде фиксированной суммы, процента от чистой прибыли компании или номинальной стоимости акции. Однако владелец такой бумаги в обычной ситуации права голоса не имеет.

Если на собрании акционеров принимается решение о выплате дивидендов, то в первую очередь их получают владельцы привилегированных акций. Дивиденды обладателям обыкновенных акций выплачиваются лишь тогда, когда обязательства компании перед привилегированными акционерами выполнены полностью, и на это хватает прибыли.

Важно! Если компания получила даже минимальную прибыль, она обязана выплатить дивиденды по привилегированным акциям. В противном случае обладатели таких акций имеют право обратиться в суд на предмет защиты своих законных интересов.

Так что перед приобретением акций есть смысл ознакомиться с уставом АО и решить, какой вид акций соответствует вашим запросам.

Пассивный доход от акций: за счёт чего он образуется

Пассивный доход от акций образуется:

  1. За счёт дивидендов. Если часть полученной по итогам года прибыли компания решила направить на выплату дивидендов своим акционерам, владельцы акций получат доход в соответствии с номиналом и количеством ценных бумаг. Но может случиться и так, что компания сработала «в ноль» (а то и в «минус»), либо решила направить всю прибыль на развитие или другие нужды. С этим придётся смириться: любые инвестиции сопряжены с риском.
  2. От роста стоимости акций. Акции покупают не только с расчётом получить дивиденды. Их со временем можно выгодно продать и получить доход за счёт разницы в цене. Хотя здесь тоже есть риск: акции компании могут потерять в цене из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры или неумелого менеджмента. Так что прогнозировать уровень дохода по этой статье – занятие неблагодарное.

При подсчёте возможного пассивного дохода от дивидендов следует помнить об уплате НДФЛ. При продаже акций потребуется оплатить услуги регистратора и комиссию брокера. Если же вы владели акциями менее трёх лет или получили доход от продажи более трёх миллионов рублей, придётся ещё заплатить налог на прибыль.

Есть компании, политика которых не предусматривает выплату дивидендов в принципе. Среди них Яндекс, Facebook, Google, Amazon. На акциях этих компаний можно заработать только на разнице цен купли-продажи.

Сколько можно реально заработать на акциях

Заработок на акциях не требует больших усилий. Будучи акционером компании, которая платит дивиденды, вы просто ждёте дату выплаты. Большинство компаний выпаливает дивиденды раз в год, при этом размер выплат неодинаков. В качестве примера приведем таблица, отражающая пятилетнюю историю уплаты дивидендов двух крупнейших российских компаний: ПАО «Газпром» и ПАО «Сбербанк» (по данным информационного портала Investlab).

Годы Газпром Сбербанк
Выплата на одну акцию, руб. Доходность от цены, % Выплата на одну акцию, руб. Доходность от цены, %
2016 7,89 8,38 1,97 1,48
2017 8,04 7,54 6,0 4,11
2018 8,04 5,81 12,0 5,93
2019 16,61 6,69 16,0 6,78
2020 15,24 5,66 12,7 8,98

На сегодняшний день средняя доходность по акциям ведущих российских компаний выше, чем по банковским депозитам, примерно в 2 раза.

Чтобы заработать на разнице в цене, нужно вовремя купить, а затем вовремя продать те или иные акции, которые торгуются на Московской и Санкт-Петербургской бирже. Это и есть главная задача брокера, которому вы собираетесь доверить свои ценные бумаги.

Сколько нужно вложить денег в акции, чтобы «хватало на жизнь»

Задайте десяти разным людям один и тот же вопрос: «какой доход вы считаете достаточным для счастливой жизни?». Скорее всего, вы получите десять разных ответов. Это естественно: понятие счастья и уровень амбиций у каждого человека сугубо индивидуальны. Так что отбросим риторику и перейдём к конкретике, ориентируясь на среднестатистические показатели. В частности, будем исходить из того, что годовой доход в 500 000 рублей большинство российских граждан (особенно пенсионеры) считает достойным.

Чтобы получать дивиденды в этом размере, необходимо сформировать портфель акций на некую сумму, размер которой зависит от дивидендной доходности. Если она ожидается на уровне 10%, то размер вложения составит 5 000 000 рублей, т.е. в 10 раз больше ожидаемого дохода.

Но это в теории. В реальной жизни пассивный доход по акции – величина непостоянная, так как мажоритарные акционеры компании N могут принять решение не выплачивать дивиденды по итогам года, а направить всю прибыль на другие нужды. Чтобы подстраховаться от неполучения ожидаемой суммы (а она, скорее всего, уже заложена в личный или семейный бюджет), вложить потребуется гораздо больше теоретически рассчитанной суммы. На сколько? На этот вопрос вам вряд ли кто ответит, разве что провидец-оракул.

Несмотря на внушительную величину стартового капитала, попытать счастья не запрещается никому. На первом этапе длинного и тернистого пути не стоит замахиваться на быстрое получение солидного пассивного дохода. Начать можно с инвестирования посильных сумм, почувствовать отдачу, набраться опыта. Если всё пойдёт хорошо, можно поставить долгосрочную цель – достижение финансовой независимости.

В акции каких компаний целесообразно вкладывать

Людям, не имеющим представления о рынке ценных бумаг, этим вопросом лучше не задаваться. Подход по принципу «чем больше выплаты по дивидендам, тем лучше», слишком примитивен, так как не учитывает такие факторы, как финансовое положение компании, стоимость её активов, конкурентное окружение и многое другое. Разумнее будет обратиться к услугам профессионала – биржевого брокера, который «варится» во всей этой теме не первый год.

В то же время имеет смысл поинтересоваться соображениями финансовых аналитиков, регулярно публикуемых в специализированных изданиях. В частности, «РБК Инвестиции» приводит перечень 10 российских компаний, чьи акции показали не только высокую среднюю доходность, но и рост котировок по итогам 5 лет. Среди них хорошо известные даже простому обывателю «Сбербанк», «Татнефть», «Газпром нефть», «НЛМК».

Средневзвешенная дивидендная доходность их бумаг на протяжении нескольких лет остаётся на уровне 8-14%, хотя размер дивидендов, выплачиваемых ежегодно на одну акцию, колебался в очень широких пределах.

Степень риска

Инвестирование, в том числе в ценные бумаги, всегда связано с рисками. Чем больше вероятная доходность акции, тем выше риск финансовых потерь. Основные риски можно сгруппировать по следующим категориям.

  1. Риск неполучения дивидендов, связанный с неудовлетворительной хозяйственно-финансовой деятельностью компании-эмитента, неверно выбранной стратегией развития, неудачной кредитно-денежной политикой и т.п.
  2. Риск снижения рыночной стоимости акций из-за негативных прогнозов финансовых аналитиков, действий биржевых спекулянтов, международных санкций и др., что ведёт к потере ликвидности.
  3. Риск банкротства. В этом случае акционер может претендовать лишь на часть имущества разорившейся компании, стоимость которого вряд ли покроет произведённые капвложения.
  4. Инфляционные риски, как правило, негативно отражающиеся на прибыли инвестора ввиду обесценивания денег.
  5. Валютные риски – возникают в случае приобретения акций зарубежных фирм. Изменение курса рубля по отношению к доллару США даёт два противоположных результата: если рубль падает, владелец акций выигрывает на курсовой разнице и наоборот.

Вообще, пассивный доход от акций – вовсе не миф, а вполне реальная вещь. Он выглядит привлекательно, потому что дает возможность получать дополнительный доход без особых усилий. Однако предварительно нужно предпринять ряд мер, чтобы вместо дохода не остаться у разбитого корыта. Люди знающие дают такие рекомендации:

  • не вкладывать в акции последние деньги;
  • помнить о прямой зависимости доходности и риска;
  • диверсифицировать портфель (вкладывать деньги в акции разных компаний);
  • инвестировать на долгий срок (не менее 3-х лет);
  • покупать акции надёжных эмитентов, ориентируясь на «голубые фишки».

И всё-таки пассивный доход – понятие относительное. Если пустить дело на самотёк, отдача от вложенных средств может не оправдаться. Чтобы этого не произошло, многие заключают договор с брокером или доверительным управляющим. Эти люди анализируют финансовую отчётность компаний, следят за обстановкой на фондовой бирже и обязаны вовремя предупредить своего клиента об изменении ситуации или грозящей опасности.

Конечно, их услуги стоят денег, зато ваш сон будет намного спокойней.