О состоянии внешнего долга Российской Федерации по состоянию на II квартал 2019 года

Это же касается и мировой финансовой системы. Страны, взаимодействуя между собой на «экономической мировой арене» создают долговые отношения.

Каков же внешний долг России по состоянию на второй квартал 2019 года? Что включает в себя понятие «внешнего долга»? В данной статье разберем все эти вопросы, а так же рассмотрим динамику внешнего долга России, проведем небольшой экскурс в историю СССР и отразим мнения экспертов на перспективу данного показателя.

Что такое внешний долг Государства?

Внешним долгом любой страны называют обязательства, которые возникают в иностранной валюте. В соответствии со статьей № 6 Бюджетного Кодекса Российской Федерации от 31 июля 1998 года №145 — ФЗ (с редакцией от 15 апреля 2019 года), «Внешний долг — обязательства, возникающие в иностранной валюте». В данной статье указаны исключения к данному определению, а именно:

• обязательств субъектов Российской Федерации;
• обязательств муниципальных образований;

перед Российской Федерацией, возникающих в иностранной валюте в рамках использования целевых иностранных кредитов (заимствований).

По умолчанию, в России внешний долг рассчитывается как совокупный внешний долг коммерческих структур и государственных ведомств — резидентов Российской Федерации.

Существует и более узкое понятие – государственный внешний долг России. К нему относят совокупность долговых обязательств федеральных органов власти, Центрального Банка Российской Федерации и всех субъектов страны.

Структура государственного внешнего долга Российской Федерации состоит из следующих обязательств:

1. Обязательства бывшего Союза Советских Социалистических Республик (СССР);
2. Задолженность перед официальными двусторонними кредиторами — не членами Парижского клуба кредиторов;
3. Задолженность перед официальными двусторонними кредиторами — бывшими странами Совета экономической взаимопомощи (СЭВ)

   Интересно! Данный «пункт» занимает лишь незначительную долю удельного веса во всей структуре внешнего государственного долга нашей страны, а именно: составляет менее 1%;

4. Задолженность перед официальными многосторонними кредиторами;
5. Задолженность по внешним облигационным займам

   Кстати! Именно еврооблигации занимают наибольший удельный вес в общем государственном внешнем долге России, а именно: на долю еврооблигаций приходится чуть более 72%;

6. Задолженность по облигациям внутреннего государственного валютного займа;
7. Государственные гарантии Российской Федерации в иностранной валюте.

Официальным источником и ответственным органом за статистические данные показателя внешнего долга Государства в каждой стране является Центральный Банк. В России им служит Центральный Банк российской Федерации, в США – Федеральная Резервная Система.

История внешнего долга России со времен СССР

Долгое время огромную долю в структуре внешнего долга Российской Федерации занимали долги бывшего СССР. Дело в том, что после его распада между Россией и бывшими социалистическими республиками был заключен некий договор. Речь шла о том, что наша страна присваивает себе весь внешний долг бывшего Союза Социалистических республик, а они (республики), в свою очередь, отказываются от причитавшейся им доли в зарубежных активах СССР.

Кризисный период 90-х годов стал для нашей страны особо тяжелым. Помимо огромной суммы долгов, оставшихся от СССР, появлялись и новые, уже «личные» долги. Таким образом, объем внешнего долга Российской Федерации рос до 1998 года, и на начало 1999 года составлял 188,4 миллиардов долларов США.

Лишь ближе к 2000 году Россия начала сокращать свой внешний долг. В то время Россия укрепляла свои экономические позиции благодаря росту цен на нефть. А уже спустя 6 лет, смогла досрочно погасить долг в размере 22,5 миллиарда долларов по кредитам Парижского Клуба Кредиторов.

В 2008 году наступил мировой экономический кризис, который поспособствовал уменьшению объемов внешних заимствований. Однако «затишье» было недолгим, и, к сожалению, к 2012 году уровень внешних долгов страны достиг докризисных показателей.

В 2013 году Российская Федерация осуществила выплаты по долгам:

1. Финляндии;
2. Чехии;
3. Черногории;
4. Бывшего СССР.

Общая сумма выплат в то время составила 3,65 миллиарда долларов США.

Спустя год в истории внешнего долга России был установлен рекорд: сумма превысила 700 миллиардов долларов США. Однако долг резкими темпами стал сокращаться ввиду принятых санкций.

С 2014 года Россия перестала брать новые заимствования. Причиной тому стал запрет предоставления кредитов нашей стране западным финансовым институтам. В связи с этим, внешний долг страны перестал не только расти, но и начал снижаться. К слову, в 2014-2015 годах была выплачена существенная сумма внешнего долга России, более 100 миллиардов долларов. Финансисты уверены, что данный факт стал причиной крупного валютного кризиса в России. Резко обрушился курс рубля и золотовалютные запасы страны значительно сократились.

Знаменательный факт! 8 августа 2017 года был выплачен последний государственный долг Боснии и Герцеговине, сумма которого составила 125,2 миллионов долларов США.

Динамика и оценка показателя «внешнего долга России» за последнее 25 лет

Внешний долг России имеет достаточно интересную историю и подвижную динамику. Данный показатель практически никогда не был стабилен. Рассмотрим изменения в суммарном выражении внешнего долга России за последнюю четверть века.

Таблица №1 . Динамика внешнего долга России в период с 1994 года по 2019 год

* В таблице приведены данные, относящиеся не к одному отчетному месяцу. Поэтому любое сравнение цифр и динамики является примерным (+-).

Минимальное значение внешнего долга России было зафиксировано 1 января 1994 года. На то время он составлял 117,8 миллиардов долларов США. А вот максимальное значение, за 25 лет своего существования, долг достиг в 2014 году. По состоянию на 1 января 2014 года внешний долг страны оставил 728,8 миллиардов долларов.

Резкое снижение показателя внешнего долга страны в 2015-2016 годах объясняется введением различных санкций, наложенных на Российскую Федерацию. Однако же, несмотря на цифровое снижение, относительные показатели в то время получили отрицательную оценку аналитиков. И Центральный Банк Российской Федерации, 29 июля 2016 года, подтвердил «ухудшение показателей устойчивости российской экономики к бремени внешнего долга». Экономисты Высшей Школы Экономики, Андрей Чернявский и Дарья Авдеева, уверены, что данное ухудшение произошло из-за снижения экспорта ввиду падения мировых цен на энергоносители.

Актуальное состояние и перспективы данного показателя

На сегодняшний день Россия полностью рассчиталась по долгам бывшего Союза Советских Социалистических Республик. Министерство Финансов в своем отчете сообщило, что существенное сокращение внешнего долга страны произошло после перекрытия займов Советского Союза. На текущий момент у России есть только одна задолженность — перед Южной Кореей. Согласно проекту, она должна быть погашена к 2025-2026 годам.

Постепенное сокращение внешнего долга значительно повышает устойчивость экономики Российской Федерации. В данный момент финансовый рынок страны имеет достаточную валютную ликвидность.

На данный момент в бюджетном проекте по долговым выплатам отражены перспективы сокращения внешнего долга вплоть до 2026 года. Ниже представлена таблица, в которой отражены актуальные сведенья о выплатах основного внешнего долга в краткосрочном периоде.

Таблица № 2. Выплаты основного внешнего долга России за последние полгода (с 1 января 2019 года, по данным Центрального Банка Российской Федерации)

По мнению мировых экспертов, несмотря на большой объем, динамика роста внешнего долга России никогда не являлась критичной.

Интересный Факт! Россия занимает 1 место по скорости сокращения выплат внешних обязательств среди стран Европы!

По сравнению с данными за 2018 год, на начало 2019 года внешний долг России сократился на 64,4 млрд. долларов. Данные сведенья подтвердил Дмитрий Анатольевич Медведев в своём выступлении в Государственной Думе Российской Федерации 17 апреля текущего года. В ходе выступления на конференции «Российский фондовый рынок 2019», первый заместитель Председателя Центробанка России, Ксения Юдаева, сообщила, что «Внешний долг России сократился до уровня ниже 30% от ВВП».

Внешние обязательства в 2019 году удалось сократить во всех институциональных секторах.

Сейчас, медленными, но уверенными темпами, показатель внешнего государственного долга страны снижается, хотя до 2018 года он стабильно увеличивал свои объемы.

К слову, более 56 миллиардов долларов США из общей структуры внешнего долга приходятся на долю Правительства РФ и Центрального Банка, а около 400 миллиардов долларов составляют долги компаний, домохозяйств и банков. При этом более 55% долговых обязательств приходится на частный сектор.

По прогнозам российских финансовых аналитиков, внешний государственный долг России, со второго полугодия 2019 года, снова начнет расти. Несмотря на запланированные долговые выплаты. Однако эксперты считают, что долги перед другими Государствами, по возможности, будут сведены к минимуму.

Сейчас внешний долг России меняется не только в объеме, но и в структуре. «Рост доли рублевого долга в значительной мере обусловлен притоком иностранного капитала в государственные облигации» — комментирует экономист банка «UBS», Анна Задорнова.

Андрей Хохрин, генеральный директор «Иволга Капитал», в статье «Комсомольской Правды» пишет: «Почти весь внешний долг России – корпоративный. А Государство предпочитает занимать деньги внутри страны. Мы мало занимаем, мы медленно развиваемся. Консенсус экспертных мнений — это плохо».

Зато стабильно. «Россия остается незакредитованной и с финансово устойчивой экономикой», — пишет «Комсомольская правда».